このnoteは素人の妄想の垂れ流しであり、特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではなく、特定銘柄および株式市場全般の推奨や株価動向の上昇または下落を示唆するものでもなく、将来の運用成果または投資収益を示唆あるいは保証するものでもない。
最終的な投資決定は読者ご自身で判断するっス。
この記事にそそのかされて売買しないでスー、せんきゅー。

まとめ

• アメリカの家計債務総額は17.7兆ドルに達し、過去最高を更新

• パンデミック以降、家計は3.4兆ドルの借金を背負っており、金利も上昇

• クレジットカードの利用残高は2020年第1四半期から25％増加

• 延滞率は上昇しており、特に若い世代と低所得者層で顕著

• 住宅ローンは好調だが、ホームエクイティローン（自宅を担保に融資を受ける）利用が増加

• 学生ローン残高は1.6兆ドルで横ばい

詳細

• 家計債務の増加: インフレと金利上昇により、家計は生活費を賄うために借金に頼るようになっている。

• クレジットカード: パンデミック後の借金返済が進みつつあるものの、利用残高は依然として高水準。延滞率も上昇しており、特に若い世代と低所得者層で深刻。

• 住宅ローン: 住宅ローンは比較的安定しているが、住宅所有者は住宅価格上昇による住宅資産を活用したホームエクイティローンの利用を増やしている。

• 学生ローン: 学生ローン残高は横ばいだが、連邦学生ローンの延滞状況は不明。

懸念

• インフレと金利上昇の継続により、家計の債務負担はさらに増加する可能性がある。

• 延滞率の上昇は、家計の財政状況悪化と金融危機のリスクを示唆している。

今後の見通し

• 連邦準備制度理事会は、インフレ抑制のために金利引き上げを継続する可能性が高い。

• 家計は債務削減と節約に努める必要がある。

クレジットカードの延滞問題

ニューヨーク連邦準備銀行が火曜日（現地時間）に発表した「家計債務と信用に関する四半期報告書」によると、アメリカ合衆国の家計債務総額は17.7兆ドルに上昇しました。これは前四半期比1840億ドル、1.1％の増加となります。

このデータは、インフレ上昇下にあるアメリカ合衆国の家計に対する財務的圧力の増大を浮き彫りにしています。食料や家賃などの生活必需品の価格が持続的に上昇しているため、家計予算は逼迫しており、人々は日用品の購入のためにクレジットカードを使って借金をするようになっています。

パンデミック以降、消費者は3.4兆ドルの借金を背負っており、その増加した借金にははるかに高い金利が課せられています。

レポートによると、2024年第1四半期のクレジットカード総残高は1.12兆ドルでした。これは、ホリデーシーズンに消費者が負った借金を返済する季節的なパターンに沿っており、第4四半期の1.13兆ドルからわずかに減少しています。しかし、クレジットカードの残高は2020年第1四半期からほぼ25％増加しています。

「クレジットカードの残高は通常、第2四半期と第3四半期に増加し、その後、第4四半期のホリデーシーズン前後には特に急増する傾向があります」と、Bankrateの上級アナリストであるテッド・ロスマン氏は顧客向けの説明文に書いています。「インフレと金利の高止まりが続く可能性があるため、2024年後半にはクレジットカードの残高が過去最高を更新する可能性が非常に高いです。」

連邦準備銀行のジェローム・パウエル議長は15日、インフレ見通しに自信を持てるようになるまで、金利を引き下げる時期が当初予想よりも遅れる可能性があると繰り返しました。

連邦準備銀行の研究者たちは、財務的に圧迫されている消費者はクレジットカードの上限に達したり、支払いが遅滞している可能性があると述べています。彼らはブログ記事で、「将来の延滞と強い相関関係にある観察可能な要素の一つは、クレジットカードの利用率が高いことです」と指摘しています。

3月現在、未返済債務の3.2％は何らかの延滞状態にあります。これは2019年第4四半期よりも1.5ポイント低い水準ですが、連邦準備銀行によると、延滞率はすべての商品タイプで上昇しています。

クレジットカードの延滞問題

セントルイス連邦準備銀行のエコノミストは別の記事で、パンデミック関連の政府支援プログラムによって過去にないほど低い水準にまで下がっていたクレジットカードの延滞率が、現在はより一般的な水準に戻りつつあると指摘しました。

しかしながら彼らは、「現在のクレジットカードの延滞率はパンデミック前の水準を上回っており、パンデミック以前から始まった傾向が加速していることを示唆している」と付け加えました。

先四半期には、約12万1千人の消費者の信用報告書に自己破産に関する記載が追加され、消費者の約4.8％が何らかの債権を第三者回収機関に委ねていることが判明しました。

クレジットカード利用率が高い借り手は、パンデミック前よりも速いペースで延滞に陥っており、クレジットカードの延滞率上昇の大部分を占めています。利用可能限度額の90%以上を使っている借り手のうち、過去1年間で延滞状態になった人は約3分の1に上りますが、パンデミック前には約25%でした。

連邦準備銀行の調査結果は、利用可能限度額の多様性を示しています。6人のクレジットカード利用者のうち、1人は利用可能限度額の少なくとも90%を使っています。さらに、11%の人が60%から90%の間を利用しています。

連邦準備銀行のニューヨーク地区の研究者たちは、ブログ記事の中で「ミレニアル世代だけが、パンデミック前の延滞率を超える水準にあった」と述べています。これは、若い借り手や低所得者層の方が、利用可能な信用枠が多い可能性がある高所得者層や年配の借り手よりも、経済的に逼迫している傾向があることを示唆しています。

連邦準備銀行の報告書によると、クレジットカード債務の深刻な延滞率は前四半期で6.9％となり、1年前の4.6％から上昇しました。また、18～29歳のクレジットカード保有者の場合、残高の9.9％が深刻な延滞状態にあります。

「2024年第1四半期、クレジットカードとオートローンの深刻な延滞率は、すべての年齢層で上昇を続けました」と、ニューヨーク連邦準備銀行の世帯および公共政策調査部門の地域経済責任者であるジョエル・スカリー氏は述べています。「クレジットカードの支払いを滞納する借り手が増加しており、一部の世帯で悪化する金融不安が浮き彫りになっています」

オートローンも同様に延滞率が高くなっており、2023年の平均月々の自動車ローン返済額は738ドルに跳ね上がりました。現在、オートローンの約2.8％が90日以上延滞しており、これは300万台以上の自動車に相当します。オートローンは住宅ローンに次いで2番目に大きな負債カテゴリーであり、残高は1.62兆ドルとなっています。

家計債務の中で最も大きな割合を占めるのは住宅ローンです。総額の70％以上を占めています。住宅ローンは良好な成績を維持していますが、住宅所有者は蓄積された住宅資産を利用して、ホームエクイティローンを組むことが増えています。

先四連邦準備銀行によると、先四半期には160億ドルの追加融資がホームエクイティローンとして組まれ、これは2008年以来の最大増となりました。過去1年間では370億ドルが追加融資されました。住宅所有者は現在、約5,800億ドルのホームエクイティ信用残高を利用できる状態にあり、これは過去15年で最多となっています。

未返済の学生ローン残高はほぼ変わらず、1.60兆ドルでした。連邦学生ローンの滞納額がどの程度あるのかを判断するのは困難です。なぜなら、滞納された連邦学生ローンは、第4四半期まで信用照会機関に報告されないからです。