・第1四半期非GAAP EPS $0.60は$0. 04上回る。
・売上高$5.35B (前年同期比-9.2%)は$40M上回る。
 
2023年第2四半期、AMDは売上高をコンセンサス$55.2Bに対してプラスマイナス3億ドル、約53億ドルと予想。AMDは、非GAAPベースの売上総利益率を約50％と予想。
AMD（NASDAQ:AMD）の株価は、予想より弱いガイダンスが第1四半期の好調な業績を上回ったため、時間外取引で4%以上下落。
今後の見通しとして、AMD（エーエムディー）は第2四半期の売上高をプラスマイナス3億ドル程度の53億ドル程度、調整後の粗利益率は50％程度と予想。アナリストは、売上高を約$5.51B、粗利率を50.4%と予想していた。
AMD（エーエムディー）は、需要が改善されるまで、今年いっぱいは営業費用を横ばいにすると述べた。
4月1日までの期間、AMD（エーエムディー）は、データセンター部門と組み込み部門が引き続き力強い成長を見せたため、売上高54億ドル、調整後の1株当たり60セントの利益。
今四半期の研究開発費は14億ドル。
アナリストのコンセンサスでは、AMD (エーエムディー)は売上高53億1000万ドルで、1株当たり56セントの利益を上げると予想していた。

最高経営責任者（CEO）であるリサ・スーは、事業はうまくいっているが、もっと良くなる可能性があるというハイテク企業のCEOがよく言う発言をした。
カンファレンス・コールで、スー氏はAMD（エーエムディー）の第1四半期の業績、第2四半期の見通し、人工知能などの分野での長期的な見通しについての考えを述べた。その内容は、顧客の間で広範なサプライチェーンと在庫の問題に取り組んでいるハイテク業界にとって、依然として困難な市場の中で勝利を見出すというものであった。
スーは「第1四半期の業績には満足している」と述べた後、AMD（エーエムディー）は依然として「混在する需要環境」に対処しており、今年上半期の残りの期間は収益の伸びが「横ばい」になると予想されると付け加えた。
その流れで、AMD(エーエムディー)は、第1四半期に54億ドルの売上で1株60セントの利益(一時項目を除く)を計上し、アナリスト予想の売上53億1000万ドルで1株56セントの利益を0.04セント上回った。
前年同期は、AMD（エーエムディー）は、59億ドルの売上で、一時的な項目を除いて1株当たり1.13ドルの利益を得ていた。
時間外取引では、投資家が当面の関心は同社の見通しに向けたため、AMD（エーエムディー）の株価は7％近く下落した。AMD（エーエムディー）は、第2四半期の売上高は50億ドルから56億ドルの間になると予想しており、アナリストのコンセンサス予想である55億1000万ドルを顕著に下回る結果になる可能性があると述べている。
スー氏は、AMD (エーエムディー)はデータセンター事業の問題にまだ対処していると述べ、スー氏は、大規模な顧客が在庫を処理するため「混合環境」であると説明した。AMD（エーエムディー）の第1四半期のデータセンター事業の売上高は13億ドルで、前年同期と同じだった。AMD（エーエムディー）の第1四半期では、ゲーム向け売上が18億ドルと最も多いが、前年同期比9％減、クライアント売上は7億3900万ドルで昨年の第1四半期比65％減となっている。AMD(エーエムディー)の唯一の成長分野は組み込みシステムで、その売上は前年同期比163%増の160億ドルに達した。
スー氏はさらに、AMD（エーエムディー）は今年後半に成長が軌道に乗ることを期待しており、AIが今後の市場拡大の鍵の1つとなることを期待していると述べた。
スー氏は、「我々はAI時代のごく初期段階にいます。これには、コンピュータの性能の大幅な向上が必要です。AMDはこのチャンスに強い立場にあります。」と述べた。
 

カンファレンス・コール
リサ・スー （社長、CEO、会長）の会見抜粋
最大手のクラウドプロバイダーが当四半期にAMDの導入をさらに拡大し、社内ワークロードおよびパブリックインスタンスの大部分に電力を供給したことは喜ばしいことです。この中には、マイクロソフト・アジュール、グーグル・クラウド、オラクル・クラウドが提供する、EPYCプロセッサのユニークなセキュリティ機能を活用した複数の機密コンピューティングも含まれています。現在、合計で640以上のAMD搭載のパブリック・インスタンスが利用可能です。
エンドユーザーの需要が軟化したため、前年同期比および前四半期比ともに減少しました。当四半期は、企業向けパイプラインの拡充を継続し、フォーチュン 500 社に名を連ねる自動車、テクノロジー、金融の各社から複数の受注を獲得しました。
大規模クラウドの顧客はすべて、データセンターで概ね稼働しており、第2四半期には社内ワークロードやパブリックインスタンスへの幅広い導入を開始する予定です。
デル、HPE、レノボ、スーパーマイクロなどの大手プロバイダーが、既存の第3世代EPYCプラットフォームを補完する新しい一般サーバー・プラットフォームの生産を開始しました。また、当社初のクラウドネイティブサーバーCPUであるBergamoと、テクニカルコンピューティングのワークロードをリードする3Dチップレットを搭載した第4世代EPYCプロセッサGena Xを今期後半に発売する予定となっています。第2四半期は、サーバーの需要がまちまちになることが予想されますが、Genoa、Bergamo、GenXの性能とTCOの優位性に対するお客様の強い反応に基づき、今年後半にクラウドとエンタープライズのフットプリントを拡大する体制が整っていると考えています。
Microsoft Azureが、当社のPensando DPUとソフトウェアスタックを搭載した最初のインスタンスを発表しました。このインスタンスは、非加速インスタンスと比較して1秒間に10倍の接続を可能にし、ネットワーク集約型ワークロードのアプリケーションパフォーマンスを大幅に向上させます。
また、当社初のASICベースのAlveoデータセンター・メディア・アクセラレータを発表し、データセンター製品のポートフォリオを拡大しました。この製品は、当社の前世代と比較して4倍の同時ビデオストリーム数をサポートしています。スーパーコンピューティングでは、MAX Plug Societyが第4世代EPYC CPUとinstinct MI-300アクセラレータを搭載したEU初のスーパーコンピュータの構築計画を発表し、現行システムと比較してアプリケーション性能の3倍向上とTCOの大幅改善が期待されています。
当社のAI活動は、データセンターおよび組み込み機器の幅広い顧客との契約拡大により、第1四半期に大幅に増加しました。第1四半期には、当社のソフトウェアエコシステムによる本能GPUのサポートが拡大しました。4月上旬、研究者は、第3世代EPYC CPUとinstinct MI250アクセラレータを搭載したLUMIスーパーコンピュータを使用して、これまでで最大の完成言語モデルを学習させたと発表しました。 
大規模な言語モデルのAI学習と推論の両方に対応する当社の次世代GPU instinct MI300に対するお客様の関心は非常に高まっています。当四半期は、MI300のシリコンとソフトウェアの主要な準備段階の達成に大きく前進し、ローレンス・リバモア国立研究所のEl Capitanエクサスケール・スーパーコンピューターの勝利と大規模なクラウドAI顧客をサポートするために、今年後半にMI300を発売する予定となっています。
 当社の広範なAI戦略を実行し、当社のビジネスの重要な部分を大幅に加速させるため、当社は全社から複数のAIチームを集め、Victor Pengの下で単一の組織としました。新しいAIグループは、当社のエンドツーエンドのAIハードウェア戦略を所有し、当社の全製品ポートフォリオを拡大する最適化されたライブラリ、モデル、フレームワークを含む完全なソフトウェアエコシステムの開発を推進する責任を負っています。
クライアント部門：売上高は前年同期比65％減の7億3,900万ドルになりました。前回の決算説明会で述べたとおり、当四半期はクライアント・プロセッサー事業にとって底打ちの時期であったと考えています。デスクトップでは、Zen 4コアと業界をリードする3Dチップレット実装技術を組み合わせたRyzen 7000 X3DシリーズCPUにより、業界最速のゲーミングプロセッサーを発表しました。
モバイル：DragonシリーズCPUを搭載した最初のノートブックが強い需要を獲得し、複数の第三者機関によるレビューで、当社の16コアRyzen 9 7945HS CPUが現在入手可能な最速のモバイルプロセッサであることが強調されています。また、Acer、Asus、Dell、HP、Lenovoが今年発売を予定している250以上の超薄型ゲームおよび業務用ノートPCのデザインウィンをサポートするため、第1四半期にZen 4ベースの超薄型およびゲームノートPC向けPhoenix Ryzen 7040シリーズCPUの生産を拡大させました。2023年のPC TAMは引き続き約10％減の約2億6,000万台と予想しています。クライアントCPUの売上は第2四半期および季節的に好調な下半期に伸びると予想しています。
ゲーミング分野：売上高は、前年同期比6％減の18億ドルとなりました。セミカスタム製品の売上が増加したものの、ゲーミンググラフィックスの売上が減少したことにより相殺されたためです。今四半期にはメインストリーム向けのRadeon 7000シリーズGPUを新たに発売し、RDNA 3 GPUポートフォリオを拡大する予定です。
エンベデッド分野：売上高は過去最高の16億ドルとなりました。産業用、ビジョン・ヘルスケア、テスト・エミュレーション、通信、航空宇宙・防衛、自動車の各顧客からの需要増に牽引され、当社の組込み市場の大部分で好調を維持しました。産業用ビジョンおよびヘルスケアの顧客が製品ライン全体に高度な計算機能を追加することに積極的に取り組んでいることから、当社のアダプティブ・コンピューティング・ソリューションに対する需要は引き続き拡大しています。
自動車分野：ハイエンドのADASおよびAI機能向けの当社のアダプティブ・シリコン・ソリューションの導入が当四半期に増加し、SubaruがAMDベースのiSIGHT 4プラットフォームを同社の全車種に展開したことで注目を集めました。
私たちはAIコンピューティングの時代のごく初期段階にあり、その導入と成長の速度は、最近の歴史の中で他のどの技術よりも速いです。
また、最近注目されているジェネレーティブAIが強調するように、大規模な言語モデルやその他のAI機能の利点をクラウド、エッジ、エンドポイントにもたらすには、コンピュート性能の大幅な向上が必要です。AMDは、高性能で適応性の高いコンピュート・エンジンの幅広いポートフォリオ、多様な大規模市場において確立した顧客との深い関係、そして拡大するソフトウェア能力に基づいて、このコンピュートへの需要増を活用する上で非常に有利な立場にあります。
今後発売予定のinstinct MI300 GPU、Ryzen AI搭載Ryzen 7040シリーズCPU、Zynq UltraScale+ MPSoCs、LVO V70 data center inference accelerators、Versal AI adaptive data center and edge SoCsなどを中心に、共同ソリューションを市場に投入すべく、顧客全体に深く関わっています。今後、ポートフォリオを拡大し、事業の戦略的部分を成長させるため、AIの進捗状況についてより多くの情報をお伝えできることを楽しみにしています。

質疑応答部分をまとめてみました

Q）データセンターは上半期に対して下半期に30％増加する可能性があると暗に示していますね？どのような確信や見通しがあるのでしょうか？
A)　データセンターで今何が起こっているのか、少し説明させてください。まず、データセンターは混在した環境であると申し上げてきました。今年の前半は、大手のクラウドのお客様が在庫の整理や最適化に取り組んでおり、また、企業の業績も低迷しています。下半期に入ると、いくつかのことが見えてきます。まず、当社のロードマップは非常に強力です。お客様からいただいたご意見をもとに、順調に立ち上がりつつあります。TCOや全体的な性能の面で非常に差別化されています。ですから、非常に良いポジションにいると考えています。上半期、つまり第1四半期と第2四半期に行った作業の多くは、下半期に入り、より幅広いワークロードに対応できるよう、すべての作業を完了させるためのものです。
また、市場全体の観点からは、企業向けはまだ混在していると思いますが、ある程度の改善は期待できると考えています。マクロの状況にもよりますが。下半期は、ジェノバに加え、ベルガモの立ち上げも予定しています。ベルガモは第2四半期に立ち上げる予定で、今年後半に立ち上げる予定です。そして、年末に向けては、MI300のGPUの立ち上げもあります。第4四半期には、スーパーコンピューティングやクラウドAIの初期案件の立ち上げが始まります。これが、すべての要因です。もちろん、データセンターの全体的な製品およびロードマップの観点からどのような位置づけになるかは、年明けに確認する必要があります。
この4年間で、順調にシェアを伸ばしてきました。データセンターの売上高を見ると、かなり堅調に推移しています。今年後半に入り、私たちは非常に強い競争力を持っていると引き続き考えています。そのため、シェアを拡大するのに十分なポジションにあると考えています。
お客様との会話では、Zen 4とそれがクラウドワークロードやエンタープライズワークロードにもたらすものについて熱狂的な支持を受けていると思います。また、Genoaは、これまで私たちがあまり得意としてこなかった企業向け製品に非常に適していると考えています。ですから、このロードマップには手応えを感じています。もちろん、競争は激しいですが、シェアを拡大し続けることができるという点では、非常に良い感触を得ています。

Q)　MI300について、今年中の展開だけでなく、その先のデータセンター向けGPU市場での成功をどのように考えているのでしょうか。 
A)　私たちはAIの可能性にとても期待しています。私たちにとって成功とは、AIの全体的な機会の重要な部分を占めることだと考えています。私たちにとってのAIは、クラウドよりも広い範囲に及びます。つまり、クライアントやエンベデッドで行っていることも含まれます。MI300は、HPCやスーパーコンピューティングのワークロードだけでなく、AIのワークロードにも適しています。MI300は、CPUとGPUの両方を搭載した初めてのソリューションで、スーパーコンピューティング市場にとって非常にポジティブなものです。生成的AIに関連し、ハードウェア的にも、またドルあたりのパフォーマンスという観点からも、非常に強い価値提案をしていると考えており、市場には多くの需要があると思います。また、EPYCの顧客との深い関係を考えると、EPYCのCPUと300のGPUの顧客との間には多くのシナジーがあると思われます。
最近、ジェネレーティブAIに注目が集まっていることもあり、MI300のパイプラインはここ数カ月でかなり拡大したと言えるでしょう。私たちは、より多くのリソースを投入しています。ザイリンクスとAMDのAIに関する取り組みを1つの組織に統合し、AIソフトウェアとプラットフォームに関する取り組みを加速させることを主な目的としている、と準備書面でも述べました。ですから、MI300の成功は、クラウドにおけるAIの成長にとって重要な要素であることは間違いありません。私たちは、そのような位置づけにあることに満足しています。
  
Q)　新しいAIグループを結成するとおっしゃっていましたね。AIで成功するための社内のソフトウェア能力はあるのでしょうか？ 
A)　ソフトウェアの能力という点では、昨年も大きな進歩を遂げたと思います。当社のAIポートフォリオについて考えてみると、クライアントエッジからクラウドまで、幅広いAIポートフォリオがあります。ザイリンクスのチームは、特に推論において、多くのバックグラウンドと能力をもたらしてくれると思います。また、AIソフトウェアにおいても重要な人材が加わっています。
また、特にクラウドの魅力は、顧客数やワークロードの数がそれほど多くないことです。そのため、顧客ターゲットが明確であれば、私たちは顧客と緊密に連携して、大きなボリュームを生み出す一握りのワークロードに最適化することができます。その結果、市場で勝ち残るための明確な目標が見えてきました。ですから、私たちはAIにおけるチャンスに手ごたえを感じています。そして、これは数年がかりの旅であることを申し上げたいと思います。今後3年から5年の間に、私たちにとって非常に大きな市場機会があると考えていますが、これはその始まりなのです。
 
Q)　エンベデッド事業は非常に好調でしたが、第2四半期は前四半期比で減少するとのことですが、これはマクロ/サイクルの影響でしょうか？それとも供給関連なのでしょうか？ 
A)　エンベデッドビジネスは、ここ4、5四半期で非常に好調に推移していると思います。第1四半期もエンベデッドビジネスは過去最高を記録しました。エンベデッドビジネスは、ここ4、5四半期で非常に好調に推移しており、第1四半期も過去最高を記録しました。
第2四半期に向け緩やかな減少が見込まれるのは、現在整理中のバックログが大量にあり、そのバックログが第2四半期に整理され、その後、成長が少し緩やかになると考えているためです。航空宇宙・防衛、産業、テスト・エミュレーション、自動車などの各事業は、依然として好調に推移しています。ワイヤレスのトレンドは、消費者動向と同様に、少し弱くなると予想しています。このように、市場には様々な要因があります。しかし、このビジネスは私たちの予想をはるかに上回る成果をあげていると思います。
 
Q)　下期のクライアントの規模や動きについて教えてください。 
A)　クライアントビジネスでは、ここ3四半期ほど、消費に対して出荷が不足しています。私たちの目標は、サプライチェーンにおける在庫を正常化し、出荷量を消費量に近づけることです。このことは、今年度下半期に実現するものと考えており、このコメントには、全体的な在庫の位置づけが改善されると考えていることを意味しています。
そして、クライアント市場も安定してきていると考えています。ですから、第1四半期は、私たちのビジネスにとっても、市場全体にとっても、底でした。徐々にではありますが、下半期には市場全体が良くなると考えています。当社の製品ポートフォリオは非常に気に入っています。Ryzen 7000シリーズでAIを搭載したことに興奮しています。また、Dragon Rangeによるリーダーシップのあるノートブック・プラットフォームもあります。デスクトップのロードマップも、Verizon 7000 X3Dという新しい製品を発表しており、非常に強力です。
ですから、第2四半期には、まだ少し消費が落ち込むと思います。下半期には、出荷台数と消費台数がより正常化し、下半期には季節的な改善が見込まれます。
 
 Q) ザイリンクス製ソケットに接続するAMDコンピュートの相乗効果について、最新情報を教えてください。 
A)　ザイリンクス社のポートフォリオは非常に好調です。FPGAやアダプティブSoCのコンテンツが増え続けており、非常に好調です。また、RyzenとEPYCの両CPUをより広範な組み込み市場に投入するためのクロスセリングも順調に進んでいます。お客さまは、それに対して非常にオープンだと思います。私たちは、このような顧客層に対して、営業部隊と市場開拓能力を有しており、それが非常に役に立っていると思います。ですから、組み込みビジネスを成長させ続けるための長期的なチャンスであると信じています。ザイリンクスのポートフォリオとAMDのポートフォリオを組み合わせることで、すでにいくつかのデザインウィンを獲得しています。
より広い意味で、CPU、GPU、FPGA、アダプティブSoC、DPU、そして非常に有能なセミカスタムチームなど、非常に完全なIPポートフォリオを持っていると思います。また、ハイパースケーラだけでなく、ゲーム機のような大量生産が可能な製品にも、カスタムメイドのチャンスがあると考えています。ですから、このIPの組み合わせは非常に有効だと思います。これは当社にとって長期的なチャンスであり、最大のお客様に付加価値を提供できる分野のひとつだと考えています。

 ※当資料は、投資環境に関する参考情報の提供を目的としてFuture Researchが翻訳、作成した資料です。投資勧誘を目的としたものではありません。翻訳の正確性、完全性を保証するものではありません。投資に関する決定は、ご自身で判断なさるようお願いいたします。

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