経済情報まとめ2.0 16：35
パームオイル価格が下落を拡大
商品:
マレーシアのパームオイル先物は、MYR 3,860未満の水準まで2%以上下落し、Dalian取引所の競合する食用油価格の下落と、現在の四半期の生産増加への賭けを受けて、二か月ぶりの最低水準を記録した。
国営通信社のベルナマは、マレーシアのプログラム諮問委員会が、収量を増やすための作物資材と効率的な農場管理を改善するための取り組みについて協議したと報じた。
より弱いリンギット、堅調な原油価格、マレーシアでの熱波により、下落勢いは限定された。
一方で、最近の祝日の購買が終了したことで、近い将来の需要低下への懸念が高まった。
貨物調査会社のデータによると、4月1日から20日までのマレーシアのパームオイル製品の出荷量は、3月と同じ期間と比較して10.2%から14.3%増加した。
先月、マレーシアのパームオイル輸出は28.6%増加したと、最新の業界データが示している。
スウェーデンの消費者信頼感、4月に強化
スウェーデンの消費者信頼感:
2024年4月、スウェーデンの消費者信頼感指標は、前月の微調整後の87.6から88.9に上昇。
これは2022年2月以来の最高水準であり、一般的な経済状況に対する12か月後の見通しがより楽観的になったことによるもの（前月比14から18）。
一方で、将来の失業に対する懸念は軽減された（45 vs 48）。
同時に、次の12か月間の家計財政に対する評価はわずかに弱体化した（17 vs 18）、貯蓄意向も低下した（44 vs 47）。
さらに、次の12か月間に大規模な購入を行う意欲に関する感情はより否定的になった（-23 vs -21）。
スペインの生産者物価が13か月連続で下落
スペインの生産者物価変動:
2024年3月、スペインの生産者物価は前年同月比で8.2%減少し、2月の下方修正後の8.5%の減少に続く13か月連続の生産者デフレを記録。
エネルギー価格は24.6%減少し（2月の-25.1%から）、中間財の価格は4.9%減少した（2月の-5.4%から）。
同時に、消費財の価格が3.9%増加し（4.5% vs）、設備財の価格も2.3%増加した（2.5% vs）。
エネルギー価格を除くと、生産者物価指数は前月比0.1%の低下にとどまり、2月のフラットな読みからの変化。
前月比では、生産者物価は2.2%減少した。
英国株式市場、史上最高値に
英国株式市場:
GB100は8104.00指数ポイントの史上最高値を記録。
過去4週間で、英国株式市場指数（GB100）は2.13%上昇し、過去12か月間では3.15%増加。
フランスのビジネス信頼感、4月に低下
フランスのビジネス信頼感:
2024年4月、フランスの製造業気候指標は、前月の修正後の103から100に低下し、市場予測の102に対して。
それでも、最新の読み取りは長期平均と同等だった。
製造業者の評価は、過去の生産（3月の1 vs 0）、労働力の予想される変化（5 vs 4）、個人的な生産（10 vs 9）が減少。
同時に、全体の受注状況（-19 vs -13）や外国受注（-11 vs -5）に対する見解はより悲観的であり、一般生産（-7）や経済不確実性（28）に対するゲージは変わらなかった。
一方で、仕上がった製品の在庫（7 vs 11）や販売価格のトレンド（-1 vs 3）に関する期待は改善した。
スウェーデンのビジネスセンチメントが2022年以来の最高水準に
スウェーデンのビジネス信頼感:
2024年4月、スウェーデンのビジネス信頼感バロメーターは前月の94.4から96.3に上昇。
製造業（100.5 vs 98.6）、建設業（97 vs 93.1）、小売業（99.1 vs 94.7）、サービス業（94.2 vs 93.7）などのサブ指数すべてで感情が強化され、2022年9月以来の最高水準を記録。
日経225指数、2.16%下落で終了
日本株式市場:
東京では、日経225指数が木曜日に830ポイントまたは2.16%下落。
損失は東京ガス（-9.45%）、キヤノン（-7.87%）、三井造船（-6.08%）などで引き起こされた。
米国のGDP成長、第1四半期も堅調に推移
米国のGDP成長率:
2024年第1四半期、米国経済は前期比年率で2.5%の拡大を記録する見込み。前期の3.4%から2四半期連続の減速を示す。
これにもかかわらず、経済分析局の初期見積もりは、米国経済の抵抗力を強調するものであり、高い生産性、頑強な雇用、活発な国内需要が続く一方で、借入コストが高く、インフレ圧力が続く状況を反映すると予想されている。
アトランタ連邦準備制度銀行のGDPNow Estimateによると、消費支出と民間国内投資の成長率は3%前後であり、住宅投資は二桁のペースで拡大した可能性がある。ただし、純貿易は全体の成長にマイナスの寄与をした可能性がある。
ドイツの消費者信頼感、2年ぶりの高水準に
ドイツの消費者信頼感:
2024年5月に向けたGfK消費者気候指数は、前期の微調整後の-27.3から-24.2に上昇。市場予想の-25.9を上回る。
これは2年ぶりの高水準であり、所得期待が2022年1月以来の最高水準（10.7 vs -1.5 in April）に急上昇した。
同時に、経済見通し（0.7 vs -3.1）と購買意欲（-12.6 vs -15.3）も上昇した。
一方で、ヨーロッパ最大の経済の発展に対する不確実性が続く中、節約の傾向が急増し、不安定な状況が続いている。
一般的に、感情は回復しているものの、依然として抑制された水準にとどまっており、「複数の危機があり、将来の発展に対する信頼が不足している状況では、消費者の間にはまだ多くの不確実性がある」とNIMの消費者専門家Rolf Bürkl氏は述べた。
スウェーデンの生産者物価が11か月ぶりの低下幅で減少
スウェーデンの生産者物価変動:
2024年3月、スウェーデンの生産者物価は前年同月比で0.6%の下落を記録。前月の1.3%の減少から低下幅が縮小し、11か月連続の生産者デフレとなった。
エネルギー関連製品の価格が前月比よりも緩やかなペースで下落（-6.8% vs -11.5%）。
消費財の生産者物価上昇が加速（2.5% vs 2.4%）。
資本財のコストが緩やかに低下（3.8% vs 4.3%）。
エネルギー関連製品を除くと、生産者物価の上昇が前月の0.7%から0.5%に鈍化。
月次では、3月に生産者物価が前月比0.6%増加した。
欧州市場、下落基調でオープンへ
ユーロ圏株式市場:
木曜日の欧州株式市場は前日の損失を拡大し、投資家はさらなる決算報告を見守る。
メタ・プラットフォームズが第2四半期の収益見通しを弱めたことで世界的な市場センチメントが打撃を受け、欧州市場も下落基調。
木曜日にはエアバス、バークレイズ、ドイツ銀行、ネスレなどの企業が決算を発表予定。
ドイツの消費者信頼感とフランスの4月のビジネス気候データも投資家の関心を集める見通し。
ユーロストックス50先物はプレマーケット取引で0.2%下落。
ノルウェーの失業率が3月に4%に上昇
ノルウェーの失業率:
2024年3月、季節調整済み失業率は前月の下方修正済み3.4%から4%に上昇。
失業者数は前月比で1.18万人増の11.8万人に増加。
一方で、就業者数は前月比8千人減の287.5万人に減少。
労働参加率は2月の72.3%から72.5%に上昇。
若者失業率は15〜24歳の求職者数を測定し、前月の10.7%から11%に上昇。
インド株、上昇トレンドを維持
インド株式市場:
木曜日の朝取引で、インドの株式は医薬品、自動車、石油・ガスなどを主導に134.8ポイントまたは0.2%上昇し、BSEセンセックスは5日連続で上昇し、約2週間ぶりの高値にとどまった。
トレーダーは忙しい決算週の中、第4四半期の決算結果を受け止める。
Tech Mahindra、Bajaj Finance、Nestle、LTTS、IndusInd Bankなどの重量級企業の決算結果が注目されている。
Axis BankはQ4FY24に純利益を報告し、2023年のQ4の損失からの転換を見せ、4.7%上昇。
他の早期上昇株は、SBIN（1.1%）、HCL Tech（1.0%）、Sun Pharmaceuticals（1.0%）、ICICI Bank（0.7%）。
一方で、RBIがデジタル新規顧客の受け入れを禁止したことへの懸念から、Kotak Mahindra Bankは10%急落。
市場参加者は、今週発表予定の米国のGDPデータとFedが好むPCS価格指数レポートに注目し、Fedの将来の金利政策の方向性を探る。
日本先行指数
2024年2月、先行指数は111.8となり、前月から上昇。これは2019年4月以来の最高水準。
消費者の感情が高水準で、サービス部門が2013年5月以来の最大の拡大を示す。
工場の活動も11か月ぶりに減少幅を縮小し、安定感が漂う。
日本一致指数
2024年2月、一致指数は111.6に上方修正されたが、1月からの2か月連続の低下。
物価上昇、消費低迷、製造業の減少が持続し、経済回復が停滞。
中国の景気回復の遅れや、世界的な金融引き締めの影響が懸念される。
タイ車販売の急落
2024年3月、タイの車販売は前年比29.83%減の56,096台に急落。
これは10か月連続の低下であり、ピックアップトラックの生産が減少し、融資の厳しい承認が要因。
同時に、車の生産も23.08%減少し、2024年の車生産は2019年に比べて2.2%減少見込み。
マレーシア先行指数とインフレ率
2024年2月、マレーシアの先行指数は前月から0.4%上昇、前月は1.8%上昇していたが、それでも2.0%上昇。
一方、マレーシアのインフレ率は3か月連続で1.8%で推移し、食品や住宅価格の上昇が主な要因。
核心消費者物価指数は1.7%上昇し、前月の0.1%上昇よりも抑制された伸び。
米ドルの動向
2024年第1四半期の米国のGDPデータ発表を控え、ドル指数は105.8付近で横ばい。
3月の耐久財受注が予想を上回り、一方でS&Pデータによると、米国の民間セクターの成長が鈍化傾向。
トレーダーは今年の米国の利上げ期待を抑制しており、9月が利上げサイクルの開始の可能性と見られている。
タイの自動車販売が3月に急減
2024年3月、タイの自動車販売は前年同月比29.83％減の56,096台に落ち込みました。これは前月の26.15％減に続くもので、タイ工業連盟（FTI）によると、10か月連続の減少であり、その中で最も急激なものでした。
ピックアップトラックの生産が低迷し、ローンの承認が厳しくなったことが主な要因です。一方、車の生産量は前年同月比23.08％減の138,331台となりました。
FTIは2024年の車両生産を190万台と予測しており、これは2023年の184万台から2.2％減少する見込みです。
マレーシアの先行指標が2月に0.4％上昇
2024年2月、マレーシアの先行指標は前月比0.4％上昇しました。これは、前回の上向き修正が行われた前回の1.8％上昇以降の最大成長でした。
これには、Bursa Malaysia Industrial Indexの上昇が鈍化した（1月の0.6％に対して0.1％）、製造業の予想される売上高の上昇も鈍化した（0.2％に対して0.1％）が含まれます。
一方、他の基本的な貴金属や非鉄金属の実質輸入量（-0.2％対0.7％）、新規登録企業数（-0.2％対0.6％）、実質マネーサプライ（-0.04％対0.1％）は減少しました。
年間ベースでは、先行指標は2.0％上昇し、前月の上向き修正が行われた3.4％上昇から緩和しました。
マレーシアのインフレ率が4か月連続で上昇
2024年3月、マレーシアの年間インフレ率は予想外の1.8％となり、2か月連続で横ばいとなりました。これは市場予想の2％を下回ります。
最新の結果は、食品（1.7％ vs 2月の1.9％）、アルコール飲料およびたばこ（0.5％ vs 0.4％）、住宅（3.0％ vs 2.7％）などの価格が上昇し続け、また衣類（-0.2％ vs -0.2％）、通信（-2.4％ vs -2.4％）などの価格が下落し続ける中で、最高水準となりました。
核心消費者物価（揮発性の低い生鮮食品と管理されたコストを除く）は前年比1.7％上昇し、2月の1.8％上昇に続きました。
月次では、消費者物価は3月に0.1％上昇しましたが、これは前月の0.5％上昇（2022年6月以来の最大のペース）よりも大幅に緩和されました。
GDPデータ前のドルの抑制
木曜日、ドル指数は105.8付近で抑制され、投資家は連邦準備制度の金融政策の展望に影響を与える可能性のある第1四半期の米国GDPデータの前に大きな賭けを避けました。
市場はまた、金曜日にFedの好みのインフレゲージであるPCE価格指数レポートに注目し、価格動向に関するさらなる洞察を得ることを期待しています。
最近のデータによれば、3月の米国耐久財受注は期待を上回りましたが、S&Pデータによれば、先月の米国の民間セクターの成長が鈍化し始めています。
トレーダーは今や、今年のFedの利下げへの賭けを縮小していますが、依然として9月を利下げサイクルのポテンシャルな開始時期と見ています。
中国株式市場の動向:
木曜日、上海総合指数は0.1％上昇し、約3,048ポイントに達しました。同時に、深圳成分指数も0.6％上昇し、9,307ポイントに達しました。
中国本土の株式は市場のセンチメントと中国のマクロ経済見通しの改善を受けて、2日連続で上昇しました。
UBSのアナリストは、外国投資家がストックコネクトを通じて徐々に中国市場に戻ると述べ、MSCI中国株式を「オーバーウェイト」に格上げしました。
投資家は、来週公表される最新のPMI指数を楽しみにしており、世界第2位の経済に関する新しい洞察を得ることを期待しています。
技術と消費関連株が進んだ中で、Luxshare Precision（+5％）、Chengdu Hi-Tech（+4.2％）、Sichuan Jiuzhou（+3.6％）などが上昇しました。
企業ニュースでは、Great Wall Motorは、前年同期比1,752.6％増の32億人民元の第1四半期純利益を発表した後、8.4％上昇しました。収益も前年比47.6％増の428.6億人民元に上昇しました。
香港株式市場の動向:
木曜日の朝取引で、香港の株式は113ポイントまたは0.66％上昇し、全セクターが上昇しました。
主要な投資銀行、ゴールドマン・サックスやUBSを含む、中国と香港株式に対するポジティブな見通しにより、ハンセン指数は約5か月ぶりの最高水準を記録しました。
同時に、米国国務長官のブリンケン氏が、上海で中国共産党の高官と会談した後、北京に移動し、翌日の最終日の会議で習近平国家主席と対面する可能性があります。
一方、北京モーターショーが始まり、自動車会社の株価を押し上げると予想されています。
ハンセン指数の上昇は、米国先物の引き戻し、国債利回りの上昇、Meta Platforms Inc.からの失望のある見通しを受けています。
債券市場の更新:
木曜日、政府債券の収益率は上昇しています。最も上昇したのは、韓国10年債（5.90ベーシスポイント）です。
円が155円を突破:
木曜日、日本円は1ドルあたり155円を突破し、34年ぶりの安値を記録しました。
日本銀行が2日間の金融政策会合を開催しました。市場は、円の弱さが東京を行動に追い込むとして、積極的なシグナルを見守っています。
金市場分析:
金は1オンスあたり約2,320ドルで安定していました。
投資家の焦点は、連邦準備制度の金融政策についての明確さを得るために、今後の米国経済データに移りました。
最近の指標には、3月の耐久財受注がわずかに期待を上回り、火曜日のS&P PMIデータによる私企業の成長の減速が含まれます。
待ち望まれる第1四半期のGDPデータと金曜日の3月のPCEレポートは重要であり、予想を上回る消費者インフレに続いています。
連邦準備制度の役員の発言は、金利引き下げの緊急性が低下しており、9月を最初の金利調整の可能性の目標としています。
中東の緊張が緩んだことが、金価格に圧力をかけるリスク資産へのシフトに貢献しました。
アジア通貨の動向:
アジア通貨の中で、インドネシア・ルピアが0.25％上昇しました。
アジア株式市場概要:
アジアの株式市場は、混在のパフォーマンスを示しました。
米国株先物がMeta Platformsの弱い収益予測に続く急落や米国のGDPデータの予想に関する期待が要因となっています。
韓国の経済は第1四半期に3.4％拡大しましたが、日本と韓国の株式市場は下落しました。
香港と中国では上昇し、オーストラリアとニュージーランドの市場は休場でした。
韓国株式市場分析:
KOSPIは2,645ポイント前後に落ち、強力な国内GDPデータにもかかわらず、下落しました。
トレーダーは、持続的に高い米国債利回りに注意を払って慎重な姿勢を維持しました。
韓国の経済は第1四半期に1.3％拡大し、予測を上回りました。
ほとんどのセクターが減少し、SKハイニックスやサムスン電子、LGエナジーソリューション、サムスンSDIなどの半導体メーカーや電池関連株が利益を上げたにもかかわらず、損失を被りました。
石油の動向
WTI原油先物は木曜日に1バレル当たり83ドル近くで安定しました。前日に下方圧力を受けた後、投資家は米国の利上げが遅れる可能性が需要見通しに与える影響を検討しました。連続する強いインフレーションと雇用指標の数に対する懸念から、投資家は連邦準備制度（Fed）が利上げを長期間維持する可能性に慎重でした。市場は木曜日の米国のGDPデータと金曜日のFed優先のPCE価格指数レポートを見据えて、さらなる見通しを見極めます。ただし、公式データによると、先週の米国の原油在庫は予想された160万バレルの増加に反して637万バレル減少しました。一方、中東の緊張が緩和され続けているため、供給面の懸念は緩和されました。イランとイスラエルは互いにさらなる軍事行動を示さないというシグナルを送っています。紅海での混乱によって以前は停滞していた石油タンカーも配送を進め、外国市場の引き締まりが緩和され、経済は在庫を構築することができました。
日本株の動向
木曜日、日経225指数は3万8,000を下回る1.3%の下落を記録し、広範なTOPIX指数も0.8%下落し、3日間の上昇を切り替えました。米国株先物が急落し、メタプラットフォームが売り込まれたため、日本株が下落しました。メタプラットフォームは弱い収益見通しを示しました。投資家はまた、米国のGDPデータを見据えて、米国の金利見通しを注視しています。国内では、日銀が2日間の金融政策会合を開始し、トレーダーは円が1ドル155円を下回ったときにホークシグナルを探っています。すべてのセクターが下落し、東京エレクトロン、東京電力、トヨタモーター、三菱重工業、ファーストリテイリングなどの指数重量株が大幅な損失を記録しました。一方、ルネサスエレクトロニクスは好調な四半期業績を発表し、3.4%上昇しました。
韓国の国債金利の動向
韓国10年政府債券利回りが20週間ぶりの高水準である3.70%に上昇しました。過去4週間で、韓国の10年債利回りは27.60ベーシスポイント上昇し、過去12ヶ月で32.30ベーシスポイント上昇しました。
米国先物の動向
木曜日、米国の株式先物は急落しました。テック大手のメタプラットフォームが延長取引で約15％下落したため、米国の株式市場は深刻な下落を見せました。メタプラットフォームは第2四半期の収益見通しが弱いと発表しました。その影響で米国株は下落し、米国株式市場は急落しました。ビジネスMachinesも8％下落し、収益見通しを下回
り、HashiCorpの買収計画を発表しました。水曜日の通常取引では、ダウは0.11％下落し、S&P 500とナスダックコンポジットはそれぞれ0.02％と0.1％上昇しました。これらの動きは、最新の収益報告を分析し、米国の金利見通しを評価し続ける投資家によってもたらされました。テスラは生産を増やし、より手頃なモデルを導入する計画を発表した後、12％急上昇しました。一方、ボーイングは7四半期ぶりに収益が減少し、2.9％下落しました。投資家は今後の収益報告と木曜日の米国のGDPデータを注視しています。
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？