Uipath（ティッカーシンボル：PATH / セクター：ソフトウェア）が第4四半期決算を発表しています。

予想（＄） EPS 0.16
実積（＄） EPS 0.22 ⭕

予想（＄） 売上高 383.83M
実積（＄） 売上高 405.25M(+31.4%) ⭕

アニュアライズド・リカーリング・レベニュー（ARR）： 1.46B$ (+22%) 📈
Net new ARR：86M$

ダラー・ベースト・ネット・リテンション率 119%

Gross margin：89.0%前年同期：87.0%📈
Operating income(M)：$110.5  (+60%)📈
Operating margin：27%前年同期：22.0%📈

◆NEXT Quarter(来期)のガイダンス◆

予想（＄） 売上高 347.85M
提示（＄） 売上高 330Ｍ～335Ｍ ❌

ARR：$1.508 B ～ $1.513 B
Non-GAAP operating income：$55 M

◆Next Full Year(来年通年)のガイダンス◆

予想（＄） 売上高 1.53B
提示（＄） 売上高 1.555B～1.560B ⭕

ARR： $1.725 B to $1.730 B
Non-GAAP operating income：$295 M

※Net new ARRは、新規ARRから解約ARRを引いたもので、一定期間内に新規に獲得した年間経常収益から同期間内に解約された年間経常収益を差し引いた金額を表します。

カンファレンスコールの要約①

ハイライト

• AIを活用した自動化への需要が依然として高い

• クラウドARRは前年比70%増

• 大企業顧客からの受注が拡大

• ドキュメント理解とテストスイートの成長が加速

• 上場企業として初のGAAPベースの黒字を達成

ガイダンス詳細

ARR、売上高、非GAAPベースの営業利益

• 2025年度通期ガイダンスは、現在の予想を上回る。

• 上半期よりも下半期の方が好調に推移する見込み。

• 上半期の売上高は約6億7,500万ドル。

• 上半期の新規ARRは約1億500万ドル。

• 下半期の新規ARRおよび売上高は、2024年度と同様の季節性を反映。

• 非GAAPベースの営業利益率は、前年比で少なくとも100ベーシスポイント拡大。

カンファレンスコールの要約②

質問：

Jake Robarge (William Blair)

• AIとオートメーションの組み合わせにより、特定のユースケースで共鳴しているのか？

• オートパイロットのアーリーアダプターからのフィードバックは？

• オートパイロットは顧客の新しい自動化開発速度にどのように影響しているのか？

回答：

Rob Enslin

• 医療保険とテストスイートは、AIとオートメーションの組み合わせが共鳴している分野。

• オートパイロットのプレビュープログラムは、1000社以上の企業が参加。

※テストスイートとは、ソフトウェアテストで作成したテストケースを用途や対象に応じて分類し、グループにまとめたもの。

Daniel Dines

• オートパイロットのアーリーアダプターからのフィードバックは非常にポジティブ。

• 開発者向けのオートパイロットでは、提案された自動化の65％以上が受け入れられている。

• オートパイロットは、開発時間の短縮と総所有コストの削減に役立つ。

※オートパイロットとは、人の操作なしに自動的に操縦を行う装置のことです。

カンファレンスコールの要約③

質問：

Mark Murphy (JPMorgan)

• SAPとのパートナーシップは、ERPのクラウド移行にどのように貢献しているか？

• 今年度も2024年度のような純新規ARRの成長目標を達成するために、どのような要素が必要か？

回答：

Rob Enslin

• SAPとのパートナーシップは、テストスイートを含むUiPathプラットフォーム全体にプラスの影響を与えている。

• Google Cloudとのパートナーシップとマーケットプレイスへの投資は、将来的にさらなる成長をもたらす。

Ashim Gupta

• UiPathは、ARRの成長と収益性の向上に焦点を当てている。

• 2024年度の純新規ARRの成長目標は、明確な戦略と製品ロードマップに基づいている。

• マクロ経済環境は不確実だが、UiPathは楽観的な見通しを維持している。

カンファレンスコールの要約④

質問：

Matt Hedberg (RBC)

• 2025年度のクラウドARRの構成比は？

• 2025年度のGAAPベースの利益率は？

回答：

Ashim Gupta

• クラウドARRの成長率と構成比は、これまでと同様の傾向で推移する見込み。

• 2025年度のGAAPベースの収益性についてはガイダンスを行っていない。

• UiPathは、コスト規律と資本配分に優れた企業である。

• 第4四半期にGAAPベースで黒字を達成したことは、季節的なパターンもあるが、全体的なトレンドラインは良好。

• 長期的なマージンについては、必要に応じて適切な時期に情報を更新していく。