2024年のトップ暗号通貨株式とIPO
2024年1月、米国SECがビットコイン現物ETFのを承認したことは、ビットコインと暗号通貨市場の歴史において極めて重要な出来事でした。この動きにより、機関投資家と個人投資家の間でビットコインとクリプトへの関心が高まり、デジタル資産が主流に一歩近づきました。クリプトは世界的に伝統的な株式市場に登場しないかもしれませんが、株式市場で投資・取引できる暗号通貨関連銘柄はいくつかあります。
暗号通貨関連株には、暗号通貨通貨のみではないものの、暗号通貨やブロックチェーン技術に大きなエクスポージャーや投資を行っている企業の株式が含まれます。これには、PayPalやMicroStrategyのように、多額の暗号通貨資産を保有したり、暗号通貨取引を促進している企業が含まれます。同様に、RobinhoodやSoFi Technologiesのような企業は、伝統的な金融商品とともに暗号通貨を取引するためのプラットフォームを提供しています。さらに、NVIDIAやTeslaのような企業は、その業績が関連する暗号通貨（NVIDIAの場合はAI暗号通貨プロジェクト、Teslaの場合はビットコインやDogecoinなど）に影響を与えるため、暗号通貨市場と相関関係を共有しています。
さらに、暗号通貨に関心のある伝統的な投資家は、近い将来市場に登場する暗号関連企業のIPO（新規株式公開）に注目することもできます。 新規株式公開（IPO）とは、非上場企業が株式を初めて一般公開することです。これらのIPOは、従来の投資家がデジタル資産に直接投資することなく、暗号通貨やブロックチェーン分野の成長可能性に触れるための橋渡し的な役割を果たします。
この記事で取り上げた上場企業は暗号通貨市場と密接な相関関係にあり、その業績は暗号通貨市場の一部に影響を与える可能性があります。
暗号関連株やIPOに投資する理由
暗号関連株やIPOに投資することで、デジタル資産を直接保有することの複雑さやセキュリティの懸念を扱うことなく、暗号通貨ブームの経済的上昇に参加することができます。PayPalやBlock Inc.のような上場企業は、各分野で定評があり、急速に発展する暗号通貨業界への、より伝統的な投資ルートを提供しています。これらの企業の業績は暗号通貨市場の動向と密接に相関しており、このセクターのボラティリティと成長の可能性に間接的に触れることができます。
注目すべきトップ暗号通貨株
暗号通貨に精通した投資家なら、株式ポートフォリオに組み入れるのに最適な暗号通貨関連銘柄をいくつかご紹介します：
Robinhood
Robinhood Markets, Inc. (HOOD)は2021年7月29日に上場し、すべての人のための金融の民主化を目指しています。同社のプラットフォームは、株式、ETF、オプション、暗号通貨などの金融商品への投資を可能にします。2023年現在、Robinhoodの売上高は18.7億ドル。同社の株価は変動しており、52週間のレンジは7.91ドルから19.42ドル。暗号通貨への直接的な関与と、これらの資産を取引する同社のプラットフォームの能力は、Robinhoodの株価パフォーマンスと暗号通貨市場を密接に結び付けています。
Robinhoodは暗号通貨取引の分野に大きく食い込んでおり、ユーザーは他の人気暗号通貨の中でビットコインを取引することができます。暗号通貨市場との関連は非常に強く、同社のブランドは2021年に暗号通貨とほぼ同義になりました。同社の株式（HOOD）を含む業績は、暗号通貨市場全体のセンチメントや変動の影響を受ける可能性があります。
PayPal
PayPal Holdings, Inc. (PYPL) は2002年2月15日に上場し、デジタル決済業界の主要プレーヤーとしての地位を確立しました。2023年現在、PayPalの売上高は297億7,000万ドル（前年比8.19%増）、純利益は42億5,000万ドル（約5,000億円）と、堅調な業績を続けています。同社の株価は50.25～77.95ドルの52週レンジで変動していますが、これは市場の不安定な性質と戦略的決定が財務の健全性に与える影響の両方を反映しています。
PayPalは、ユーザーがPayPalアカウントから直接様々な暗号通貨を購入、保有、売却することを可能にし、伝統的な金融と暗号通貨エコシステムとのギャップを埋めています。暗号通貨決済の促進を含むデジタル取引への広範な関与により、PayPalの株価パフォーマンスは、オンライン決済および暗号通貨市場の広範なダイナミクスと密接に結びついています。PayPalの財務実績は、PayPalのプラットフォームにおけるユーザーエンゲージメントと取引量に影響を与えうる暗号通貨市場の変化にも左右されます。PayPalは、独自のステーブルコインであるPayPal USD (PYUSD)のローンチ後、暗号通貨市場とも密接に関連しています。
PayPalのステーブルコインPYUSDについて知っておくべきことは、以下の通りです。
Block（旧Square）
Block社（旧Square社）は、2015年11月19日に上場し、ティッカーシンボルSQで取引されています。同社は包括的な金融サービスおよびテクノロジー企業へと発展し、決済処理ソリューション、Cash Appを通じた金融サービスなど、さまざまな製品を提供しています。2024年初頭現在、Blockの時価総額は約517.7億ドルで、金融テクノロジーセクターにおける同社の大幅な成長と存在感を示しています。株価の52週レンジは38.85ドルから87.52ドルで、ボラティリティの高さを示していますが、大きな成長の可能性も秘めています。Blockの財務実績は、コマースと金融商品を統合する革新的なアプローチを反映しており、ハイテクおよび金融セクターにおいて注目すべき存在となっています。暗号通貨市場との密接な相関は、キャッシュアプリの暗号通貨の売買・保有機能を含む多様な金融サービスによって強調されており、同社の株価パフォーマンスは暗号通貨市場の広範なダイナミクスとリンクしています。
Block社は、暗号通貨市場、特にユーザーがビットコインを購入、売却、送金できるキャッシュアプリプラットフォームと大きな相関関係があります。このサービスは、Block社の金融エコシステムと暗号通貨市場の不安定なダイナミクスを直接結びつけています。さらに、総資産の約1%を暗号通貨ビットコインに投資する戦略的投資により、ビットコインの長期的価値に対する同社の信念が強調され、業績が暗号通貨市場の変動とさらに結びついています。
MicroStrategy
MicroStrategy Incorporatedは1998年6月11日に上場し、ビットコインへの多額の投資で知られています。同社の時価総額は約262億4000万ドルで、過去12ヶ月間の売上高は4億9626万ドル。株価は大きく変動しており、52週間のレンジは230.72ドルから1815.00ドルで、積極的な暗号通貨投資戦略を反映しています。MicroStrategyは、企業分析ソフトウェアサービスとビットコインへの強い注力を組み合わせた市場においてユニークなポジションを築いており、同社の株価パフォーマンスは暗号通貨の値動きと密接に結びついています。
MicroStrategyはBitcoinに多額の投資を行っており、貸借対照表上にかなりの量の暗号通貨を保有しています。この直接的な財務エクスポージャーは、MicroStrategyの株価パフォーマンスがビットコインの値動きと密接に結びついていることを意味し、同社の財務の健全性と株価が暗号通貨市場の不安定な性質に反応することを意味します。
ここでは、MicroStrategyのビットコイン保有と購入履歴を深掘りします。
SoFi Technologies
SoFi Technologies, Inc.（SOFI）は、特別目的買収会社（SPAC）であるSocial Capital Hedosophia Holdings Corp. V、2021年6月。この戦略的な動きは、SoFiを株式市場に参入させ、人々の経済的自立を支援するという使命を推進するためのプラットフォームを提供することを目的としています。2011年に設立されたSoFiは、米国、中南米、カナダで金融商品・サービスを展開し、急成長を遂げています。同社は、レンディング、テクノロジープラットフォーム、金融サービスの各セグメントを通じて事業を展開し、会員が借り入れ、貯蓄、消費、投資、資金保護を行える統合プラットフォームを提供しています。2023年の売上高は21億2000万ドルで、前年比34.91％の大幅増。
SoFiは、大手テクノロジープラットフォームであるガリレオとの統合により、会員だけでなく、ガリレオの取引先の顧客にも包括的なサービスを提供できるようになり、同社の成長に極めて重要な役割を果たしました。ガリレオは、2020年10月に米国通貨監督庁（OCC）から予備的な認可を受けた後、国営銀行の認可取得を目指しており、これは資金調達コストを引き下げ、成長戦略を支えるという同社の意欲を示すものです。アンソニー・ノト最高経営責任者（CEO）のリーダーシップの下、SoFiは、人々の野望の実現を可能にする金融サービスを提供するという使命を継続することを目指しています。
SoFi Technologiesは、従来の投資と並行して暗号通貨の取引機能をユーザーに提供しています。暗号通貨への関心とそのパフォーマンスは、SoFiのプラットフォームにおけるユーザーエンゲージメントと取引量に影響を与える可能性があるためです。
Coinbase
Coinbaseグローバル社（COIN）は、2021年4月14日にNASDAQ証券取引所に直接上場し、上場企業としての道を歩み始めました。同社は、暗号通貨経済のための金融インフラとテクノロジー分野で、米国内外の著名なプラットフォームとしての地位を確立しています。消費者向けには暗号通貨経済における金融口座を管理するための包括的なサービス群を、機関向けには暗号通貨取引のためのマーケットプレイスを提供しています。さらに、開発者が暗号通貨製品を構築し、暗号通貨を安全に支払いに利用できるようにしています。2012年に設立され、デラウェア州ウィルミントンに本社を置くCoinbaseは、最新のデータで622.4億ドルの時価総額によって強調されるように、暗号通貨交換領域で大きな進歩を遂げました。
財務面では、Coinbaseは、暗号通貨交換スペースにおけるその強固な地位を反映し、直近12ヶ月間で31.1億ドルの収益、9,475万ドルの純利益を報告しました。株価の52週値幅は46.43ドルから276.38ドルで、暗号通貨関連ビジネスへの投資は変動が激しいものの、報酬を得られる可能性があることを示しています。アナリストは現在、COIN株のレーティングを「買い」としていますが、12ヶ月の目標株価は予想に大きなばらつきがあることを示唆しています。
Coinbaseは暗号通貨専用取引所として、その業績は暗号通貨市場と直接相関しています。同プラットフォームの収益は、取引量と暗号通貨市場の全体的な健全性に大きく影響されるため、同社の財務実績と株価は暗号通貨価値の上下と密接に連動しています。
Marathon Digital
Marathon Digital Holdings, Inc.（MARA）は、当初Marathon Patent Group, Inc.として知られていましたが、2021年2月にブランド名を変更しました。2010年に法人化され、フロリダ州フォートローダーデールに本社を置く同社は、主に米国におけるビットコインエコシステム内のデジタル資産のマイニングに焦点を当てた、デジタル資産技術分野の重要なプレーヤーです。現在、Marathon Digital Holdingsは、北米最大かつ最も持続的に運営されているビットコインマイナーの1つです。同社の事業は、ビットコイン取引を処理し、新たに鋳造されたビットコインを生成し、ビットコインの分散型台帳のセキュリティと最新性を維持することで、エネルギーを経済価値に変換します。
財務面では、Marathon Digitalは堅調な業績を示しており、アナリストのコンセンサスは「買い」。同社の12ヶ月の株価予想は、直近の株価から若干の下落を示唆しており、アナリストの将来の市場パフォーマンスへの期待を示しています。同社の最近の戦略的な動きには、風力発電所に隣接する200メガワットのビットコインマイニングデータセンターを取得する正式契約を締結することなどがあり、マイニング事業とポートフォリオの大幅な拡大を目指しています。
Marathon Digitalは、ビットコインを中心としたデジタル資産のマイニングに注力しています。同社の業績は本質的に暗号通貨市場、特にビットコインの価格と連動しており、マイニング活動の収益性は採掘された暗号通貨の価値と密接に結びついているからです。
Tesla
過去1年間のTSLAの株価パフォーマンス｜出典：TradingView トレーディングビュー
Tesla, Inc. (TSLA) は2010年6月29日に上場し、NASDAQ証券取引所に参入しました。それ以来、Teslaは電気自動車だけでなく、エネルギー発電や蓄電システムなど製品ラインを拡大し、大きく成長してきました。世界の持続可能なエネルギーへの移行を加速させることに重点を置くテスラは、自動車とクリーンエネルギーの両分野におけるリーダーとなりました。2023年現在、Teslaの売上高は前年比18.80%増の967億7,000万ドル。
Teslaの株価は、ハイテク業界や自動車業界のダイナミックな性質、グリーンテクノロジーやイーロン・マスクのリーダーシップに対する投資家のセンチメントを反映し、長年にわたり大幅な成長とボラティリティを記録してきました。直近の取引期間では、Teslaの時価総額は約5,594億4,000万ドルで、52週間のレンジは152.37ドルから299.29ドルでした。同社の業績は投資家やアナリストによって注視されており、現在のコンセンサス評価は「ホールド」、12ヶ月の目標株価は直近の価格から上昇する可能性を示唆しています。
Teslaは過去にビットコインへの投資を行い、自社製品の支払い方法として受け入れてきました。しかし、ビットコインの採掘に関連する環境への懸念に基づき、この決定を覆す意思も示しています。これらの行動は、CoinbaseやMicroStrategyのような企業と比べて間接的なつながりではあるものの、Teslaの財務戦略と暗号通貨市場のつながりを示しています。
NVIDIA
NVIDIAコーポレーション（NVDA）は、1999年1月22日に新規株式公開（IPO）を開始し、以来、特にゲームやプロフェッショナル市場向けのグラフィックプロセッシングユニット（GPU）や、モバイルコンピューティングや自動車市場向けのシステムオンチップユニット（SoC）において、テクノロジー分野のリーダーとなっています。NVIDIAは著しい成長を遂げており、2023年の売上高は前年比125.85%増の609億2000万ドルに達しました。同社の収益も297億6000万ドルに急増し、581.32%の成長を反映しています。株価の52週レンジは258.50ドルから974.00ドルで、不安定ながら市場での好調さを示しています。アナリストはNVIDIAに「強気買い」のレーティングを与えており、株価のわずかな下落予想にもかかわらず、将来の業績に対する楽観的な見方を示しています。
NVIDIAは、暗号通貨のマイニング業務で広く使用されているGPUを製造しています。同社の広範なビジネスモデルは暗号通貨以外のさまざまな分野を網羅していますが、同社のマイニング用GPUの需要は暗号通貨市場に影響されることもあり、Nvidiaの業績と暗号通貨市場の健全性には関連性があります。人工知能と密接に関連するNVIDIAの株価パフォーマンスは、暗号通貨市場のAIセクター全体に密接に影響します。
今後の暗号通貨IPOに期待
上記の確立された暗号通貨銘柄のリストに加え、暗号通貨市場とも密接な相関関係にある今後のIPOのリストもご紹介します：
RedditのIPOでは、同社とその経営陣が1株34ドルで2,200万株を売り出し、市場評価額は54億ドル（完全希薄化後の評価額は64億ドル）に達しました。これは2021年の評価額100億ドルから減少しました。RedditのIPOは、市場環境が変動する中、2024年の市場環境における大規模な株式公開を意味する重要なものです。同社の暗号通貨市場との相関関係は、プラットフォームの機能を拡張し、ビットコイン、イーサ、ポリゴンなどの暗号通貨を支払い方法として組み込むという計画によって強調され、デジタル通貨とそのエコシステムとの緊密な統合を意味しています。
IPOハイプの中、MOON（r/CryptoCurrency）やBRICK（r/FortNiteBR）といったRedditのコミュニティポイントが注目を集めています。これらのERC-20トークンはコミュニティへの貢献に対してユーザーに報酬を与えるもので、MOONはcrypto subreddit、BRICKはFortnite subredditに貢献しています。Redditの利用規約が更新され、これらのポイントの取引が可能になったことで、その人気は急上昇しました。両トークンは、取引、サブレディットメンバーシップへの使用、ガバナンス投票への投票が可能で、オンラインコミュニティのエンゲージメントを促進する革新的なブロックチェーンの利用を紹介しています。この急騰は投資家の熱意を反映したもので、RedditのIPOはオーバーサブスクライブが報告されており、65億ドルの評価額を達成する準備が整っているようです。Redditの歴史的な非営利性とコンテンツモデレーションアプローチによる当初の懐疑的な見方にもかかわらず、差し迫ったIPOは、より広範な暗号通貨市場の調整の中で、これらのコミュニティリワードトークンの強気な勢いに火をつけました。
Telegram
同社は今後2年以内に株式公開を計画していると報じられています。この動きは暗号通貨市場で注視されていますが、その主な理由は、Telegramがブロックチェーンと暗号通貨通貨、特にToncoin（TON）を通じて関連しているためです。テレグラムは、ナスダックや香港証券取引所のような主要な証券取引所への直接上場を視野に入れ、300億ドルから500億ドルの潜在的評価額でのIPOを考えています。TelegramのIPOに対する関心は、暗号通貨市場との相関関係、特にTon Networkの支持によって増幅され、TONをブロックチェーンとして選択しています。この支持によってTONの価値は劇的に上昇し、時価総額はわずか2日間で95億ドル上昇して155億ドルとなり、Telegramの動きが暗号通貨市場に与える影響の大きさを示しています。Telegramの創設者であるPavel Durov氏は、同社を上場させることに関心があることを確認していますが、2024年3月時点でのTelegram IPOのタイムラインは示されていません。
Toncoinの価値急上昇はTelegramのIPO検討と直接リンクしており、Telegramと暗号通貨世界の絡み合った未来を浮き彫りにしています。暗号通貨エコシステム内でのTelegramの進化、特にTONとの関連は、TONの価値と広範な暗号通貨市場に大きな影響を与えることを示唆しています。この関係は、メッセージングアプリを超え、AIベースのチャットボットなどの高度な機能を取り入れることに注力し、技術的な展望における主要プレーヤーになることを目指しているプラットフォームの野心を強調しています。IPOに向けたこの戦略的な動きは、Telegramが暗号通貨とブロックチェーンの領域で技術的な巨人に変身するという広範な野心を反映しており、投資家にとってもユーザーにとってもエキサイティングな未来が約束されています。TelegramのIPOと、特にTONに関する暗号通貨市場への潜在的な影響に関する期待は、Telegramをコミュニケーションと暗号通貨分野の架け橋となるユニークな存在として位置付けています。
Circle
時価総額で主要なステーブルコインの1つであるUSDCの背後にある企業であるCircleは、IPOを内密に申請しており、株式公開の可能性があることを示しています。USDCは、米ドルにペッグされたステーブルコインとしての役割により、暗号通貨市場と密接に相関しています。不安定な暗号通貨市場において、安定した交換手段と価値貯蔵を提供します。ステーブルコインの時価総額は約318.1億ドルで、暗号通貨エコシステム内での大きな影響力と広範な採用を示しています。
IPOを追求する決定は、特別目的買収会社（SPAC）を介して株式公開するCircleの計画が放棄された後に行われました。当初、Circleは2021年7月にConcord Acquisition CorpとSPAC合併契約を締結し、同社の評価額は約90億ドル。しかし、この取引は後に破棄されました。これは、暗号通貨市場の不安定な性質を含む様々な内部要因および外部要因に影響された可能性があります。代わりに直接IPOを申請するこの動きは、株式公開へのより伝統的なルートを提供し、公開市場へのアクセスに対するCircleの継続的な関心を反映している可能性があります。Circleは、2024年1月に米国SECに機密ドラフトS-1文書を提出し、株式を一般に販売することに関心があることを表明しました。CircleのIPOは、SECの審査後に実現する可能性がありますが、執筆時点ではスケジュールはまだ不明です。
特にUSDCを通じたCircleの暗号通貨市場との結びつきは、そのIPOをめぐる展開が、ステーブルコインと広範な市場に密接に連動する暗号通貨のボラティリティにつながる可能性があることを意味します。ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）のような暗号通貨は、USDCのようなステーブルコインによって流動性と安定性が強化されることが多く、CircleのIPOに関連する投資家のセンチメントや規制の動向に反応して価格が変動する可能性があります。さらに、CircleのSPACを通した以前の上場の試みと、伝統的なIPOルートへの最終的なシフトは、変化する市場環境や規制環境に対応した同社の戦略的調整を示しています。
USDCを通じた暗号通貨市場におけるCircleの重要な役割と、デジタル通貨空間の透明性と安定性を高めるための同社のさまざまなイニシアチブを考えると、暗号通貨および従来の金融市場は今後のIPOに大きな期待を寄せています。Circleが株式上場に向けて前進する中、暗号通貨コミュニティと投資家は、より広範な金融エコシステム内の市場ダイナミクスとステーブルコインの戦略的方向性に影響を与える可能性のあるアップデートを注意深く見守るでしょう。
Blockchain.com
暗号通貨取引所とブロックエクスプローラー市場の重要なプレーヤーであるBlockchain.comは、早ければ今年中に実施される可能性のある新規株式公開（IPO）に向けて、銀行との面談を進めていると報じられています。同社は、最新のシリーズD資金調達ラウンドで140億ドルという驚くべき評価を達成し、暗号通貨世界のランクで急速に上昇しました。IPOに向けたこの戦略的な動きは、Blockchain.comの力強い成長と暗号通貨エコシステムにおける中心的な役割を明確にし、業界の巨人の中での地位をさらに強固なものにしています。Blockchain.comの共同設立者であるNicolas Caryは、2023年9月に株式公開への関心について最後に言及しましたが、市場環境が整った場合にのみ計画を進めると述べました。本稿執筆時点では、Blockchain.com IPOのスケジュールに関する公式確認はありません。
Blockchain.comのIPOの可能性は、最初のBitcoinブロックエクスプローラーの1つと広く使用されている暗号通貨ウォレットを提供するなど、同社の基盤となるサービスのため、暗号市場にとってかなりの関心事です。8,200万を超えるウォレット、3,700万人の認証ユーザー、1兆ドルを超えるトランザクション処理により、Blockchain.comのプラットフォームは、世界中の暗号通貨の採用と使用に不可欠なものとなっています。暗号通貨業界におけるこの大きな足跡は、同社の影響力を示すだけでなく、CoinbaseがIPOに成功した先例に倣って、同社の株式上場が市場力学に広範な影響を及ぼす可能性があることを示唆しています。
暗号通貨関連株とIPOの評価方法
暗号通貨関連銘柄とIPOの評価には、他の投資評価と同様に多面的なアプローチが必要ですが、暗号通貨とブロックチェーンセクターの不安定で急速に進化する性質に特有の考慮事項が追加されます。このような投資を評価する際に考慮すべき重要な要素をいくつかご紹介します：
企業の収益創出方法、主要製品またはサービス、より広範な暗号通貨エコシステム内での位置づけを理解すること。技術やサービスの提供、ターゲット市場の規模と需要において、その企業がどのように際立っているかを評価します。
暗号通貨分野と伝統産業の両方における経営陣の経験と実績を評価。さらに、企業の規模拡大や効率的な事業運営に大きな影響を与える可能性があるため、その企業が事業展開している国の規制環境も考慮します。
入手可能な財務諸表を分析し、企業の成長性、収益性、財務安定性を評価します。評価額と財務の健全性や成長見通しを比較。また、既存企業や新規参入企業と比較した場合の、市場での競争優位性や成長の可能性についても検討します。
技術革新、セキュリティ対策、侵害や脆弱性の履歴に焦点を当て、企業の技術基盤を調査。戦略的パートナーシップや活気あるエコシステムの存在も、企業の信頼性や成長の可能性を示すことがあります。
短期的な投資リターンに影響を与える可能性のある、市場のセンチメントや企業の勢いにも注意を払いましょう。最後に、その企業への投資が広範な投資戦略の中でどのように適合するかを検討し、変動の激しい暗号通貨市場における分散投資とリスク管理の重要性を強調します。
暗号通貨およびブロックチェーン分野で投資判断を下す前に、必ずご自身で徹底的な調査を行い、財務アドバイザーに相談することを検討してください。
結論
暗号関連銘柄やIPOは、投資家にとって、より伝統的な投資手段を通じて暗号通貨やブロックチェーン業界に関与する魅力的な機会を提供します。暗号通貨業界に戦略的投資を行う企業の銘柄を注意深く選択したり、CircleやBlockchain.comのような企業のIPOへの参加を検討したりすることで、投資家は暗号通貨市場の成長を取り込める可能性があります。しかし、デューデリジェンス、各企業の暗号関連活動の明確な理解、リスク管理への慎重なアプローチは、この進化する投資状況をナビゲートするために不可欠です。
参考文献
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