こんにちは。資産運用アドバイザーのネンキンゾウガクです。

皆さん、今年１月から開始の新ＮＩＳＡ口座は開設されていますか？
新ＮＩＳＡ（年間の積立枠が昨年までの旧ＮＩＳＡの４０万円から３倍の１２０万年枠、成長投資枠ですと旧一般ＮＩＳＡの２倍の２４０万円、併用可能）になり年間非課税枠が３６０万円になっています。

新ＮＩＳＡ口座・積立枠をネット証券の口座をＨＰより申し込み予約し、つみたて投資枠１２０万円を活用すべく毎月１０万円を１月よりスタートしてみました。掛金を投入（投資）する期間は１２カ月になります。
スタートしたばかりの現在の投資元金は１０万円です。

証券会社のＨＰで自分のマイページを開けば日々の残高は確認できるので安心です。筆者は昨年までの旧ＮＩＳＡでの投資を全世界株式（オールカントリー：略してオルカン）で運用しておりましたが、今回からは、米国株式Ｓ＆Ｐ５００と半々で運用してみることにしました。
ちなみに１月１０日時点での運用利回りは全世界株式・Ｓ＆Ｐ５００ともに４％～５％でほぼ想定通り（税金がかからないので、通常の課税される投資信託購入の方の４・８％～６％に相当）です。

あらためての振り返りですが、新ＮＩＳＡつみたて枠での投資信託（ファンド）購入については、種類・時間を分散して対応することが長期で見ると利回り向上に寄与します。また、毎月積立になっており、ドルコスト法（一定金額投資であり、中長期では右肩上がり相場になる場合が大半ですので、ファンドの口数が増え続け、下がった時にも多くの口数が買える。）で毎月３～１０万円を出来れば最低６０カ月（５年）、可能ならば５年～１０年積立してみましょう。おそらく、ファンドの過去の実績を参考に想定する程度の利回りは確保できるはずです。

また、併用できるようになった新ＮＩＳＡ成長投資枠は２４０万円となっていますので、一般的には、株式配当利回りの高い、かつ、株主優待を実施している株式を株価が低い時期に購入されることをお勧めします。実践事例としては、安定的に配当をしており、連続して配当を増やしている増配銘柄を選ぶと資産が増えていきます。ただし、株式を購入する際に株価が高いものは避けることが肝要かもしれません。昨年からのＡＩ・半導体の値上がり銘柄を新ＮＩＳＡで購入し値上がりしたままの価格で値上がり分を享受できれば問題ありません。しかしながら、株式については、上げ下げは日常ありますので、今年２月に１００万円でＡ社の株式を購入しても夏場に８０万円になっているとしたら、２０万円の含み損をかかえて保有していくことになります。配当が年間５万円（購入時配当想定５％）あるとしても株価がそのままですと、４年間保有しないと元本回復はしないことになります。投資金額１００万円から含み損２０万円を控除して８０万円、４年間の配当が５万円×４で２０万円になり、差し引きプラスマイナスゼロになります。５年目の配当が５万円あっても年平均利回り１％ですが、これでも銀行の預金利息よりは高いと考えることもできます。購入価格に戻れば配当部分の５％利回りを確保できることになります。尚、６年目の夏にこのＡ社の株式を売却すれば１００万円の成長投資枠について７年目の枠で復活します。

事例では１００万円のＡ社株式を取り上げましたが、上場株式のなかには年間配当が最低取引金額の５％を超えるものは少数派です。平均すると有配株式については２～３％程度です。１００万円の投資ならば、Ｂ社３０万円、Ｃ社２５万円、Ｄ社２０万円、Ｅ社２５万円と銘柄分散すれば、インカムゲインである配当もキャピタルゲインである株価値上がりも４銘柄分散でリーマンショックのような大幅な暴落がない限り、トータルプラスで享受できるはずです。２０２４年１月、配当利回りの高い銘柄が選好されているようです。
尚、成長投資枠の投資商品についてはＥＴＦ（上場投資信託）や外国株式も可能です。実践では５～１０銘柄くらいの銘柄分散も可能と考えており、成長（グロース）株、安定（バリュー）株に投資するなら、購入時期をずらす時間分散も検討しつつ株主になり、配当と値上がり益を得ることを目標にしてみてはいかがでしょうか。日々の投資で利益を得るデイトレードや短期間で値上がり益を得るスイングトレードとは全く投資手法も異なるので、中長期での投資を心掛けたいものです。

新ＮＩＳＡは長期・積立・分散で資産倍増（出来れば１０年程度で）を目標とする制度と考えております。種々、検討して実践してみましょう。新ＮＩＳＡの枠を使い１８００万円（成長投資枠１２００万＋積立枠６００万、すべて積立で１８００万も可能）の資産倍増を、実践でクリアできることを願っています。