M&Aインタビュー

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「経営者の会食、2次会でのぶっちゃけトーク」がコンセプトのM&A経験者インタビューです。売り手・買い手・アドバイザーの素顔や本音がわかる、台本ほぼなしのリアルなトークをお届けし… もっと読む

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#宮崎淳平

売り手支援のプロに聞く、仲介とFA【ブルームキャピタル・宮崎社長】｜Vol.235-338

よくご質問をいただく「FAと仲介の違い」、同じM&Aの支援者ではありますが、何がどう違うのか、どちらに頼むべきなのかはなかなかわかりにくいもの。今回はFA代表、売り手側に特化して支援を行うブルームキャピタルの宮崎さんをお招きし、言いにくい？業界の事情を伺いました。 ▶宮崎社長の出演動画　一気見はこちらから◀ ■宮崎淳平株式会社ブルームキャピタル代表取締役社長ライブドアグループ、株式会社セプテーニ・ホールディングス、株式会社社楽にてM&Aアドバイザリー業に従事。

【特別・長編】成立したばかりのM&Aを振り返るZOOM座談会｜Vol.324

今回は特別編！M&A BANKが関わっていたあるディールについて、関係者の視点から振り返ります。ゲストには相手側のアドバイザーを務めた、ブルームキャピタル宮崎さんが登場です！ ■宮崎淳平株式会社ブルームキャピタル代表取締役社長ライブドアグループ、株式会社セプテーニ・ホールディングス、株式会社社楽にてM&Aアドバイザリー業に従事。その他にもプライベートエクイティ投資案件、資金調達案件、及びファンド組成・運営を多数経験。2012年にブルームキャピタルを創業。同社は会社売

売り手の味方！あの名アドバイザーに聞くM&Aノウハウ②【ブルームキャピタル・宮崎社長】｜Vol.289-291

今回はM&A BANKお馴染み、売り手支援に特化したアドバイザリーとして知られるブルームキャピタル代表の宮崎氏、3度目の登場です。今回は、氏がこれまでに支援してきた‟高額売却事例”から抽出されたノウハウをお届けします。売りやすい・評価されやすい会社とは、売るタイミングはいつ決めるべきか、そして、気になる超高額ディールについても伺いました。 ▶宮崎社長の出演動画　一気見はこちらから◀ ■宮崎淳平株式会社ブルームキャピタル代表取締役社長ライブドアグループ、株式会社セ

相対or入札？売却戦略の選び方｜M&A BANK Vol.234

入札方式を選んだ方がより高く評価されるケース島袋売り手が買い手とやりとりをするとき、個別相対（あいたい）と入札のどちらの方式を選択するか迷った場合はどうやって決めたらいいんでしょうか。宮崎これはけっこう悩みますよね。まず入札のことを知らないオーナーも多いので、そこの説明から入ります。やっぱり会社の価値評価ってすごく難しいですよね。買い手によっても価値が変わるし、本来は買い手が将来得られるキャッシュフローから算定されるべきなので、ややこしいんです。だから、車でも絵

M&A経験豊富な買い手に搾取されないために｜M&A BANK Vol.221

最終契約、これだけは覚えておきたい項目5つ島袋契約書についてもちょっとお聞きしたいことがあります。僕は2回目のM&Aをするにあたって、会社によって契約書が全然違うんだなと思ったんです。初めて契約する人は、何がスタンダードか、どの部分を交渉していいのかがわからないんじゃないかと。宮崎まず、契約書は弁護士に聞いてください。僕がこれを言うと法律的にあまりよくないので。ただ、一般論の話で言えば、まず大事な項目は、価格。そして表明保証、これは「決算書は正しいですか？」

M&Aの肝、アドバイザー選び｜M&A BANK Vol.220

書籍が重版出来に！島袋いやー、すごい！この本は！宮崎さん、これけっこう読まれてるんじゃないですか？周りから聞きますよ。宮崎ありがとうございます。おかげさまでまたどんどん刷りが重なっているみたいです。日本で何千後半くらいまで読んでる人がいてくれてるんです。島袋それってけっこうすごくないですか？さらっと言ってますが。宮崎あんまり具体的なことは言っちゃいけないみたいなんですが、プロフェッショナルの人はけっこう持っていたり、実際に売却しようとしている人が読ん

新体制！M&A BANKに「あの方」が顧問として帰ってきてくれました｜M&A BANK Vol.219

お気づきですか？社名が変わっていることに…島袋みなさんお気づきかと思いますが、M&A BANKは分社化して法人化しました！冨岡大悟は代表取締役社長、私は取締役会長というちょっと微妙なポジションになりますが、引き続きよろしくお願い致します。また、特別顧問という形で以前もご紹介したブルームキャピタルの宮崎さんに、今後アドバイスをいただくことになりました。改めて、どうぞよろしくお願い致します！過去のご出演回口コミ高評価の売り手専門アドバイザー【ブルームキャピタル・宮

入札（オークション）方式とは？｜M&A BANK Vol.157

買い手の決め方、実は2種類あります島袋今日もブルームキャピタルの宮崎さんに来ていただいております。オークションという言葉が宮崎さんの本にも出てきますが、これってどういうものなんでしょうか。宮崎オークションは入札のことですよね。 M&Aの売却プロセスは、相対方式と入札方式の二つに分かれます。実は本を書き始めた理由がここにあるんですよね。売却プロセスの違いとかそのコツ、ノウハウを書いてある本が世の中になかったので、そういうことを書いたんです。たぶんこの本が初めてだと思

ベンダーローンとは？ややこしいけど一石三鳥｜M&A BANK Vol.156

さらにこんなややこしいスキームも島袋 LBOは起業家（売り手）サイドにとってもメリットがあると思うんですよね。たとえば他からは5億円と言われていたものをファンドに10億円で買っていただいて、そのうちの5億円を貸付けするんですよね。宮崎それはベンダーローンという特殊なスキームですね。これも詳しくは私の買いた本にも解説してありますが、まず最初のステップは先ほどと同様に、買収する側がそのための専門会社（SPC）を作り、SPCを経由して、たとえば10億の案件ならまず5億円を

LBOとは？ファンドが用いるスキーム解説｜M&A BANK Vol.155

売り手も買い手も得をする？LBOとは島袋今回もM&Aのプロ、ブルームキャピタル宮崎さんに来ていただいております。みなさん、LBOという特殊な買い方について知っていますか？ LBOは知っておいたほうがいいですよね。宮崎そうですね。そこそこキャッシュフローが出ている会社を売却する場合、買い手がLBOというスキームを使うことで本来出せなかった価格が出る可能性もあるので、売り手も知っておくべきだと思います。 LBOを簡単に説明しますと、まず買い手が買収するためだけの子

ハイバリュエーションでも交渉が成立する理由｜M&A BANK Vol.154

過去にはあのハイバリュエーション案件を島袋今回も、ブルームキャピタルの宮崎代表に来ていただいております。公開情報しか話せないとおっしゃっていた流れで聞きにくいんですが、過去に手がけた実績を教えていただけますか？宮崎世の中に出ている案件では、株式会社リジョブを株式会社じげんに買ってもらったものが有名ですね。当時、バリュエーションが高すぎじゃないかとおっしゃる方がいました。島袋 20億でしたっけ？宮崎それぐらいですね。開示情報に書いてある金額としか僕は言え

売り手専門アドバイザー登場｜M&A BANK Vol.153

口コミ評価No,1アドバイザー登場島袋本日は株式会社ブルームキャピタル、代表取締役社長の宮崎淳平さんに来ていただきました！どうぞよろしくお願いいたします。宮崎よろしくお願いいたします。今初めて、M&A BANKの動画の背景がCGだと知ってすごくびっくりしています。（笑）島袋これまでの動画でさんざん「バイアウトをするならアドバイザーが重要だ」とお話してきましたが、身近なバイアウト経験者の口コミで1番出てきたのが、こちらの宮崎さんなんです。これはリアルトーク。