お久しぶりです。月次レポート研究所としての久々の投稿です。

ローリング・リターン　をご存知でしょうか。

検索してみると、こんな結果が表示されます。

最初に表示されたページからです。

個人投資家向けの投資信託のほとんど全てが、いつでも（営業日であれば）買い付けることができて、いつでも解約できます。それを考慮すると、ローリング・リターンにもっと注目すべき！というメッセージをずっと訴えてきました。

2019年12月につくった記事です。

そんなローリングリターンを月次レポートで大きく取り上げているファンドを見つけました（他のファンドがあればぜひ教えてください）。

レポートの最初のページからなかなかユニークです。

このファンド、過去1年分のレポートが閲覧できます。

2023年12月末基準のレポート　はローリングリターンの記載がありません。表紙もおとなしめ。

月次レポートが変身を遂げたのは、2024年1月末基準のレポート　のようです。このレポートからレポート全体が大幅に変わりました。

BEFORE

AFTER

米国には、ベンチマーク（参考指数）との比較をしているファンドもあります。

10年のローリングリターンでは、計測可能期間の67％の期間でベンチマークのRussell 2000をアウトパフォームしている、と述べています。

ポートフォリオの状況には、アクティブシェアのほか、流動性が示されているのがユニークです。

ポートフォリオの特性として、バリュエーションについてのデータもあるといいかもしれませんね。

ローリング・リターンが掲載された月次レポート、初めて見ました。繰り返しになりますが、他にも掲載されている月次レポートを発信しているファンドがあれば、コメント欄で教えてください。

ユニークな月次レポートを見つけたら、また更新します。

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