numeraiの投資比率を決めるために、検討したメモです。

numerai classic

トップ層の成績

NMR stake returnがだいたい3ヶ月で30%くらい。corrとmmc平均(20round平均)を見ると、corr=0.03、mmc=0.01くらい。corr + 2 * mmc = 0.05。payout_factor(0.5)として、月次10%

自分の成績

8 round。avg corr = 0.039 / round。avg mmc = 0.0049 / round。(corr + 2 * mmc) * 4round = 0.195。0.195 * payout_factor(0.5だとする) = 0.1。月次10%

numerai signals

本当のトップ層の成績

corrとmmc平均(20round平均)を見ると、corr=0.02、mmc=0.02くらい。2 * corr + 3 * mmc = 0.1。月次40%

二番手層の成績

corrとmmc平均(20round平均)を見ると、corr=0.015、mmc=0.01くらい。2 * corr + 3 * mmc = 0.06。月次24%

自分の成績

round284は提出失敗したので、5 round。1round平均はcorr 0.011、mmc 0.0094。corr * 2 + mmc * 3で月次換算(4round)すると月次20%。

どっちに投資するべきか？

直近は、numerai signalsのほうがリターン大きそう。トップ層だとより顕著だから、研究のしがいがある。得た知見を、そのまま株に転用できるのも良い。

numerai classicのpayout factorの今後

payout_factor = min(1, 300K / total_staked)

total_staked = 593,719 (= 29.7億円)

Avg 3 Month Return on NMR stakedが16%だから、

300K / total_staked * x * 12round = 0.16

x = 0.16 / 12 / 300K * total_staked = 0.02638

xは(corr + mmc * w_i)のNMR加重平均

全体で1roundで、300K * 0.02638 = 7914NMRのpayout

1NMR = 5000円だとすると、1round 4000万円くらいのpayout

numeraiユーザー全体で、月次1億6000万円。

numerai signalsのpayout factorの今後

payout_factor = min(1, 100K / total_staked)

total_staked = 68,210(= 3.4億円)

classicよりさらに少ないけど、stakeが小さいから、今なら稼げるのか。

Avg 3 Month Return on NMR stakedデータがまだ無いけど、仮にclassicと同じ16%だとすると、↑と同様の議論で

numeraiユーザー全体で、月次5300万円。

どのくらい投資すれば良いか？

signalsのpayout factorがまだ大きいから、利益率的には、signalsの比率高めが良いと思う。

最大月次がユーザー全体でclassic1.5億円、signals5000万円だから、自分の取り分が10%だとするとそれぞれ月次1500万円、月次500万円。これを取るために必要な資金は、classicなら1.5億円。signalsなら2500万円。額はこのくらいが目安だと思う。これ以上増やしても、payout factorが下がって、利益額あまり増えない気がする。

numeraiファンド

直近、年次が20%。$1Mから。

実際のリターン

management feeが2%/year。performance feeが20% with high-water mark。

年次20%なら、20% * 0.8 - 2% = 14%

結論

classic 1.5億円以下

signals 2500万円以下

資金が2500万円以下なら、signals比率高め