本日発表の決算銘柄を私視点でトリアージしました。ポイントはアラ探し。アラが無いのに不当に評価されている、私はそんな銘柄を狙いたいので、アラを探して日々メモしています。株探のコメントとの違いをお楽しみ下さい。

✅12/28決算発表12件🇯🇵

✅今通期、前四半期が対前期、対前四半期で増収増益かつIFISコンセンサス超えは1件

✅東証S 3075 #銚子丸 Q2

■業績まとめ

◽Q2累積業績:  Y/Y
    ・売上+15.4%☀
    ・営利黒転☀
    ・経利+417.9%☀
    ・純利+308.0%☀
    ・経利のIFISコンセンサス+228.9%☀
    ・売上: 客数急回復、価格改定で予想並みに推移
    ・利益: 価格改定、フルオーダー化に伴う廃棄ロス減少等による原価率の低下が予想超え、コロナ下に推進してきた機械化・省力化奏功
◽Q2単期業績: Q/Q
    ・売上△3.1%🌧
    ・営利△44.4%🌧
    ・経利△43.1%🌧
    ・純利△44.1%🌧
◽今期業績予想: 
    ・売上ままで利益を上方修正☀
    ・進捗率☀ 営利66.6%、経利80.6%、純利67.6%
    ・IFISコンセンサス超え☀ 営利+82.3%、経利+84.8%、純利+72.7%
◽上方修正理由: Q3以降も増益見込みだが、抑制的に対応してきた店舗内装や設備・備品更新、人件費上昇で大幅な販管費増になる。Q2累積業績にQ3以降の従来業績予想を足して上方修正とした
◽今期配当予想: 期末配当6円まま…

■財務健全性

◽自己資本比率 75.05%☀
◽利益剰余金 Y/Y +4.82%☀、Q/Q +2.37%☀、88.8億円
◽流動比率 318.33%☀
◽対負債 営業CF比率 44.88%☀
◽対自己資本 負債比率 32.91%☀
◽対自己資本 有利子負債比率 0%☀
◽固定長期適合率 43.15%☀
◽固定比率 45.46%☀
◽営業CF Y/Y16.98倍☀、フリーCF 黒転☀
◽一般的なガイドラインと比べ良好

■収益性

◽Q2累積 売上高営業利益率 Y/Y 0.412→8.95%☀
◽同総利益率 Y/Y 57.50→61.25%☀
◽同販管費率 Y/Y 57.09→52.31%☀
◽同営業CF率 Y/Y 0.863→12.71%☀
◽Q2単期 売上高営業利益率 Q/Q 0.5→6.49%☀
◽ROE 9.67%、ROA 9.63%、ROIC 10.62%
◽総資産回転率 1.81☀
◽一般的ガイドラインに比べ良好

■割安性

◽PBR 2.74
◽PER 28.34
◽Mix係数 77.71
◽PSR 1.20
◽PCFR 19.68
◽PEG 0.55
◽配当利回り 0.342%
◽一般的ガイドラインと比べ割高(PSR、PEG除く)

■私のための投資メモ

◽Q2累積は好調だが、Q2単期売上、利益共にQ1に対して失速…
◽配当予想を据え置いたということは、前期配当12円に対して今期6円、つまり減配…でも業績好調で有利子負債がゼロになり利益剰余金が増えている
◽Q3で販管費大幅増になる…設備更新で店が休みになると売上も失速する懸念あり…でもQ2までの(値上げしつつも客数回復の)勢いでこなしてなんとか増益増配(更なる株主還元)というシナリオに期待したい！

✅参考

◽フルオーダーとは？
全店で全品タッチパネルを使用したご注文方法のこと。回転レールを使用した商品提供は終了している。

◽株探

本記事は売買を推奨するものではございません。各指標の数値は計算方法の違いにより、他メディア発表の数値と異なる場合があります。

以上