社会的インパクト投資家を目指す方、更なるスキル向上を目指すすべての方へ。ご自身またはチームにおける能力開発にお役立てください。
本内容は世界の社会的インパクト投資をリードする英国Big Society Capitalが10年間かけて構築してきた学習と能力開発の枠組みに基づいています。

１．知識

複数のセクター（ビジネス、公共、社会）にまたがる知識は、社会的課題から持続可能な企業モデル、投資家のニーズ、より広範なエコシステムに至るまで、社会的インパクト投資を効果的に運用するために不可欠です。

1.1 社会課題への取組み

1.1.1 社会課題
それぞれの社会課題に関する現在の機会と課題を含む幅広い社会課題分野を理解し、必要に応じて特定の社会課題分野の専門知識を有する。

• 影響を受ける個人やコミュニティが直面する複雑な問題を理解し共感できる。

• 社会的課題領域全体の主要な要因とそれらの相互作用を理解している。

• 特定の政策、介入策、および社会的課題領域全体における主要なステークホルダーの役割について知識がある。

• 必要に応じて、社会的課題領域および関連する主要な組織に関する専門的かつ直接的な知識を持っている。

1.1.2 社会的インパクトマネジメント
様々な社会的インパクトのマネジメントとデータアプローチについて詳細に理解し、それぞれを使用することが最も適切な状況を十分に理解している。

• 投資家および社会的目的を持つ組織のための主要かつ新たな社会的インパクトマネジメントツールおよびアプローチに関する知識を持っている。

• 各アプローチやツールをいつ、どのように使うのが最適かを理解している。

• 社会的目的を持つ組織が、人々や場所にポジティブなインパクトを与えているかどうかを判断するために、社会的インパクトマネジメントツールをどのように適用しているかを理解している。

• 主要かつ新たなデータ分析手法に精通し、アクセスしやすく有用で効果的なフォーマットでデータを提示する方法を理解している。

1.2 持続可能な企業解決策の発見

1.2.1 企業モデル
社会的目的を持つ組織が採用する企業モデルの幅の広さ、それらの相対的な利点と限界、社会的問題に取り組むためにそれぞれを用いることが最も適切な場合について、しっかりと理解している。

• 社会的目的を持つ組織における顧客のタイプ、収益のタイプ、収益ストリームの持続可能性の範囲を理解している。

• 様々な社会的課題領域内および領域間で使用される様々なモデル、およびそのリスク、持続可能性、社会的インパクト創出の主な要因に関する知識を持っている。

• 必要に応じて、特定の組織がどのように企業モデルを採用したか、またその教訓について詳細な知識を持っている。

• 企業モデルを実現するためのアセットの役割を理解している。

• 様々な企業モデルにおける投資の種類とリターンの特性を理解している。

1.2.2 法的形態、ガバナンス、会計
社会的目的を持つ組織が採用するさまざまな法的形態について、構造、ガバナンス、会計上の主要な検討事項、およびベストプラクティスのガバナンスについて理解している。

• 社会的目的を持つ組織が採用する多様な法的形態、それぞれの利点と限界、およびそれぞれの違いを理解している。

• さまざまな法的形態における会計慣行と、その違いを理解している。

• 主要財務諸表（損益計算書、キャッシュフロー計算書、貸借対照表）の目的、主要な要素、一般的に認識されているリスクを理解し、各財務諸表間の相互作用を理解している。

• 主要財務諸表を使用した様々な主要財務比率および業績比率の知識を有し、その解釈方法を理解している。

• 取締役の義務（必要に応じて）およびベストプラクティス・ガバナンスに関する包括的かつ直接的な知識を有する。

1.3 投資家と投資プロダクトを企業に繋ぐ

1.3.1 投資家
アセットオーナーの財務的および非財務的な目的と制約を明確に理解している。

• アセットオーナーの主なカテゴリーと、財務計画、資産と負債のマッチング、収益要件など、アセットオーナーの財務上の目的と制約を理解している。

• アセットオーナーの主な社会的インパクトとシステム変革の動機、要件、制約を理解している。

1.3.2 インパクトアセットクラス
インパクトアセットクラスと、それぞれの適切な利用方法を詳細に理解している。

• 様々なインパクトアセットクラスの特徴と推進要因、およびそれらが投資家と企業のニーズを満たす上で果たしうる役割を理解している。

• インパクトアセットクラスの中の社会的インパクト投資商品の種類、メリット、限界、それぞれをどのような場合に利用するのが最も適切かについて、確かな知識を持っている。必要に応じて、どのように改善できるかを検討するための専門的知識を有している。

• 助成金、譲歩的資本、保証など、一部の社会的インパクト投資における助成金の潜在的役割を理解している。

1.3.3 法律、規制、コンプライアンス
あらゆる種類の取引に関する主要な法律文書と主要な条項をしっかりと理解し、自組織に適用される規制体制、ガバナンス、コンプライアンス責任、および該当する場合はその他の利害関係者を理解している。

• 投資ストラクチャーや状況に応じて使用される主要な法的文書に関する知識を有している。

• 投資用途が適切な法務ストラクチャーにどのような影響を与えるかを理解している。

• デューデリジェンス中に判明したリスクの軽減策を含め、あらゆる種類の取引文書における、財務上及び法務上の主要な条項とその目的を十分に理解している。

• 自組織の規制体制、ガバナンス、コンプライアンスに関する位置付けを理解し、その結果生じる制約や、該当する場合には潜在的な投資先、投資家、その他のステークホルダーに対する制約を理解している。

1.4 社会的インパクト投資のエコシステムにおける提供

1.4.1 社会的インパクト投資市場と組織
国内および世界の社会的インパクト投資市場の動向をよく理解し、さまざまな社会的インパクト投資のホールセールおよび仲介ビジネスモデルと組織について深く理解している。

• 社会的目的を持つ投資家や組織に対して社会的インパクト投資を推進するための、国内および世界における主要なイニシアチブを理解している。

• 様々なホールセールモデルや仲介モデルを理解し、様々な顧客や市場に対する利用方法、実際の利用方法、投資マネジャーのための「ビルディング・ブロック」を参照しながら、複雑な執行を含む主要な推進要因について理解している。

• 特定の組織がどのようにこれらのモデルを採用し、利用してきたかについて、詳細かつ直接的な知識を持っている。

• 国内および世界のインパクト投資市場の形成に影響を与える主要な組織（代表組織、アセットオーナー、投資マネージャー）について理解している。

• より広範な市場の中で、自らの組織の市場構築の役割、戦略、制約を理解している。

1.4.2 ソーシャルセクター
現在の政策や資金調達環境を含め、ソーシャルセクターに影響を与える傾向や問題に対して十分な認識を持っている。

• 市民社会の役割とその歴史的発展を理解している。

• 社会セクターおよび市民社会に対する政府および民間の支援の現在および過去の傾向を理解している。

• 主要なソーシャルセクター代表団体の政策ポジションを理解している。

1.4.3 政府
予算設定や政策立案のアプローチを含め、国、地方、分権政府がどのように運営されているかをよく理解し、現在の政治情勢を認識している。

• 国、地方、分権政府間の責任分担を理解している。

• 予算編成プロセスなど、政府財政がどのように運営されているかを理解している。

• 課税や支出、サービスや製品の直接提供、委託、コミュニケーションなど、政府が利用する主な提供メカニズムを理解している。

• 主要政党の主要な政治問題とそのスタンスを理解している。

1.4.4 金融システム
金融システムがどのように運営されているか、その原動力や過去の傾向を含め、幅広く理解している。

• 金融システムの主要な構成要素とプレーヤーについて理解している。

• 投資家の意思決定、規制、財政政策、金融政策など、金融の流れを促進する要因について理解している。

• 主要な資産クラスの幅広いプライシングおよび評価方法とベンチマーク、ならびに社会的インパクト投資との相対的な価値について理解している。

• 現代の金融システムの基礎を理解するために、教訓を含め、金融史上の重要な出来事や傾向を理解している。

• 金融システムに関する代替的なアプローチや理論を理解している。

２．戦略的問題解決

社会的インパクト投資は、複雑な社会問題に取り組み、多くの場合、システムの変革を目指すものです。そのためには、戦略的な問題解決、人間中心のデザイン思考、そして協働により重点を置く必要があります。