パトリア・インベストメンツ・リミテッド (PAX -7.28%)
2022年第2四半期決算電話会議
2022年08月09日午前9時00分（日本時間

内容
準備された備考
質問と回答
コール参加者
プレパラート・リマーク

オペレーター

パトリア・インベストメンツの第2四半期決算の電話会議にようこそ。[本日の電話会議は録音されていますので、ご了承ください。それでは、本日の司会者、株主担当のジョシュ・ウッドにお願いします。どうぞよろしくお願いします。

ジョシュ・ウッド -- 株主対応責任者

ありがとうございます。皆さん、おはようございます。パトリアの2022年第2四半期決算説明会にようこそ。本日は、最高経営責任者のアレックス・サイと、最高財務責任者のマルコ・ディポリートが参加しています。

今朝早く、第2四半期決算の詳細を記したプレスリリースと決算説明会を開催し、IRサイトir.patria.comまたは証券取引委員会に提出したForm 6-Kに掲載しています。この電話会議における将来の見通しに関する記述は、不確実なものであり、将来の業績を保証するものではなく、過度の信頼を置くべきものではありません。パトリアは、そのような将来予想に関する記述を更新する義務を負わず、また更新する意向もありません。このような記述は、現在の経営陣の予想に基づくものであり、最新の Form 20-F 年次報告書のリスク要因のセクションで説明したものを含め、固有のリスクを伴うものです。

また、この通話での発言は、いかなるパトリアファンドの持分の販売の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではないことに留意してください。パトリアは外国の民間発行体として、米国会計基準ではなく国際財務報告基準（IFRS）を用いて決算を報告しています。さらに、当社は特定の非 GAAP 業界指標を報告・参照しますが、これらは IFRS に従って作成された指標と切り離して考えるべきではありませんし、その代用とすることもできません。

これらの指標と最も比較可能なIFRS指標との調整表は、決算説明資料の中に含まれています。ヘッドライン指標では、パトリアは 2022 年第 2 四半期に 3110 万ドルの手数料関連収益と 2920 万ドル（1 株当たり 0.20 ドル）の分配可能収益を生み出しました。私たちは、9月2日時点の登録株主に対して、9月16日に支払う1株当たり0.169ドルの四半期配当金を宣言しました。それでは、CEOのアレックス・サイに電話をお繋ぎします。

アレックス？

アレックス・サイ -- 最高経営責任者

ジョシュ、ありがとう。おはようございます。今朝はお集まりいただき、ありがとうございます。第 2 四半期は、世界の金融市場が厳しい状況にあるにもかかわらず、2022 年の財務目標および長期的な戦 略成長計画を引き続き実行することができました。

当社は、2022年通年の手数料収入ガイダンスである前年比50％増の達成に向けて、上半期に6300万ドルの手数料収入を計上し、第2四半期までに1株当たり0.44ドルの分配可能利益と0.37ドルの累積配当を得ています。直近の株価に基づくと、2022年には年率5%以上の利回りを実現します。プラットフォーム全体では7億6400万ドルの新規資金流入があり、上半期は22億ドルを超え、各バーティカル分野の多様な製品で年間の資金調達目標40億ドルの半分以上を達成することができました。また、手数料収入の継続的な拡大を図るため、約6億5,000万ドルの引出資金を投入しました。

当社の運用資産総額と手数料収入AUMは、1年前と比較して、それぞれ66％と126％増加しており、当社のプラットフォームの拡大と多様化を物語っています。IPO後、短期間で、不動産とインフラストラクチャーにおける新たな取り組みを優先し、10億ドル以上、フィー収益AUM全体の6％にまで成長し、規模拡大と統合の大きな機会を得た当社は、恒久資本の基盤構築にも力を注いでいます。今年に入ってからプラットフォームに流入した新規資本のうち、20%以上が恒久的な資本です。次に、当社の戦略全体のハイライトについて説明します。

当四半期の最大の話題は、ブラジルの不動産プラットフォームの中核となる VBI の買収を発表したことです。この買収では、50%の株式を取得するための最初のトランシェを最近完了しました。この買収は、経験豊富で実績のあるリーダーシップチームと、50億ブラジルを超える、つまり10億米ドル以上の非常に質の高いAUM（70％以上が恒久的資本）をもたらし、不動産事業の垂直統合を目指す上で、非常に重要なステップとなります。

ブラジルの不動産投資市場は、過去5年間で20％以上の成長を遂げましたが、まだ浸透していません。VBIはさらに急成長し、多くの国内投資家がオルタナティブ投資への重要なゲートウェイとするこのアセットクラスにおいて、独立系最大のプレイヤーの1つとなりました。VBI を中核として、ブラジルの不動産事業を有意義に成長させ、他のラテンアメリカ諸国でもこの戦略を再現できる可能性があると信じています。プライベート・エクイティでは、次のヴィンテージのファンドに4億5,000万ドルを割り当て、このファンドの最初のテーゼを立ち上げることができました。