出典：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1874178/000119312521289903/d157488ds1.htm

概要

主幹事はモルガン・スタンレー、ゴールドマン・サックス、JPモルガンです。

Rivianは、カテゴリーを超えた電気自動車（以下、EV）とその付属品を設計、開発、製造しています。

製品は、一般消費者や商用市場の顧客に直接販売しています。

EVは、車両のライフサイクル全体に対応する独自の付加価値サービスによって補完され、顧客との関係を深めています。

Rivianは、車両技術プラットフォーム、クラウドアーキテクチャー、製品開発・運用、製品、サービスで構成される垂直統合型のエコシステムを構築しました。このエコシステムは、データと分析のバックボーンによって相互に接続されており、速いペースでのイノベーションサイクル、構造的なコスト優位性、卓越した顧客体験を提供するように設計されています。

消費者市場では、R1プラットフォームを第1世代の消費者向け車両である2列シートの5人乗りピックアップトラック「R1T」で発売し、2021年9月に顧客への納入を開始しました。

2021年12月には、3列シートの7人乗りSUVである「R1S」を発売し、顧客への納入を開始する予定です。

R1TおよびR1Sは、ロッククローリングや山道でのカーブも可能で、ほとんどのスポーツカーを追い越してしまうほどの性能を備えています。車両エレクトロニクス、バッテリー、電気駆動、シャシー、先進運転支援システム（ADAS）であるDriver+、デジタル・ユーザー・エクスペリエンス・マネージメントなど、独自の先進技術システムが搭載されています。

これらの技術は、クラウドを利用したOTA（Over-the-Air）アップデートにより、継続的に機能を改善・拡張することができます。

R1TとR1Sは、Rivianのブランドを世界に紹介するものであり、私たちが提供する製品を継続的に拡大していく上で、フラッグシップカーとしての役割を果たします。

消費者向け車両を補完する付加価値サービスとしては、デジタルを活用したファイナンス、テレマティクスを活用した保険、プロアクティブな車両サービス（メンテナンスと修理）、柔軟なメンバーシップとソフトウェアサービス、包括的な充電ソリューション、データに基づいた車両再販プログラムなどがあります。

これらのサービスは、長期的なブランドロイヤリティを生み出すと同時に、各車両のライフサイクルを通じた経常的な収益源となることを期待しています。

商用車市場では、Rivian Commercial Vehicle（RCV）プラットフォームを立ち上げ、最初の車両であるElectric Delivery Van（EDV）を発売します。

Amazonと共同で設計・開発しました。

アマゾンは、最初に全世界で10万台の注文をしており、これは過去最大のEVの注文となります。

また、アマゾンのTCO（総所有コスト）を削減し、カーボンニュートラルな配送を実現するために設計されています。

Rivianは、世界最大の集中管理されたEVフリートになると信じており、そこから豊富な経験を得ることができると期待しています。アマゾンとの協力関係を通じて、商用車市場でのリーダーシップ獲得と新たなビジネスモデルの展開を加速させるための機能を構築するために、これまでの経験を活用することができると考えています。

商用車に加えて、独自のエンド・ツー・エンドの集中管理型フリートマネジメント契約プラットフォームであるFleetOSを提供しています。

このプラットフォームは、車両販売、サービス、テレマティクス、ソフトウェアサービス、充電、接続性管理、Driver+、およびライフサイクル管理を網羅しています。

この基盤の上に、FleetOSは、リース、ファイナンス、保険、ドライバーの安全性とコーチング、スマートチャージとルーティング、リモート診断、360°衝突レポート、車両再販などの機能を、時間をかけて継続的に追加していきます。

このクラウドベースのプラットフォームは、車両、インフラ、オペレーションのデータを統合・分析し、業界トップレベルのTCO、安全性、車両利用率を実現します。また、FleetOSは、顧客の運用ニーズに合わせてカスタマイズできるように設計されています。

Rivianの直接販売モデルは、フランチャイズのディーラーネットワークや他の第三者に依存することなく、すべての販売、配送、サービス業務、および再販を自社で管理することを可能にします。

リスク

十分な品質と顧客へのアピール力を備えた車両を、予定通りかつ大規模に開発・製造する能力は未確立です。

自動車産業への新規参入者として、自動車市場は競争が激しく、競争に成功しない可能性があります。

自動車に必要な主要な半導体チップ部品の製造および供給を第三者に依存しています。Rivianはすべての半導体チップメーカーおよびサプライヤーと長期契約を結んでいるわけではありません。これらのメーカーやサプライヤーが、世界的に不足している半導体チップの適切な供給を望まない、あるいは供給できない場合、当社は適時に代替供給源を見つけることができず、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

業績

2021年9月30日時点で、米国およびカナダにおいて、キャンセル可能かつ全額返金可能な1,000ドルの保証金を支払った顧客から、約48,390台のR1TおよびR1Sの予約注文があります。

2019年12月31日および2020年12月31日に終了した各年度においては、製品開発への投資および2021年9月の車両の初回発売に向けた準備のため、それぞれ4億2,600万ドルおよび10億ドルの純損失を計上しました。

2021 年 6 月 30 日現在、債務残高は 300 万ドルでした。

2021年7月、Rivianは25億ドルの無担保上級転換約束手形を発行しました。この転換手形は、今回の募集に関連して、その条件に従ってAクラス普通株式に転換されることが期待されます。

現時点で詳細な財務情報の開示はまだありません。