原文：https://techcrunch.com/2021/06/02/how-to-win-consulting-board-and-deal-roles-with-pe-and-vc-funds/

プライベート・エクイティやベンチャー・キャピタル・ファンドで働いてみたいと思いませんか？

プライベート・エクイティやベンチャー・キャピタル・ファンドの内部で直接仕事をすることは比較的少なく、そのような仕事は非常に競争が激しいです。

しかし、プライベート・エクイティやベンチャー・キャピタル・ファンドで働く方法は他にもたくさんあります。コンサルタント、中間管理職、取締役、企業買収のパートナーとなるディール・エグゼクティブ、滞在型エグゼクティブ、滞在型アントレプレナーなどです。

ベンチャーキャピタリストは、オペレーションのバックグラウンドを持っていることが多いです。しかし、歴史的に見ると、プライベート・エクイティのプロフェッショナルの多くは、投資銀行家などの金融関係者でした。その後、プライベート・エクイティのプレイヤーは、金融工学だけでは価値を生み出せないことに徐々に気づいていきました。BCGが行った121件の投資に関する調査では、プライベート・エクイティが支援する企業の価値創造の48％はオペレーションの改善によってもたらされている。PEファンドは現在、ほとんどの場合、経営陣のアップグレードを要求し、必要に応じて経営陣を変更する。

当然のことながら、会社との関係が密であればあるほど、あなたの稼ぎは大きくなる。

Versatile VCでは、これらすべてのモデルを利用してきました。私たちは間もなく、次の一手を研究している創業者のための厳選された無料のコミュニティ「Founders' Next Move」を立ち上げますが、これは外部の人材と協力するための重要なツールとなります。

最もシンプルな方法は、自分の専門業界のファンドを特定し、連絡を取ることです。彼らと一緒に以下のすべてのモデルを検討することができます。まず、自分が関わったことのある企業に投資している会社を特定することから始めます。次に、より広い範囲で、自分が得意とする業界の投資家を探します。機関投資家を見つけるには、複数のオンラインデータベースを利用することができます。

ここでは、投資家コミュニティとのさまざまな連携方法をご紹介します。

All investors
Preqin (free demo)
Grey House (free demo)
S&P Global Market Intelligence
Pratt’s Guide
Thomson One

Private equity
PitchBook (free trial)
PrivateEquityFirms.com (free trial)
Eurekahedge

Venture capital
AngelList (free)
CrunchBase (free)
PWC MoneyTree (free)
VentureDeal (free trial)
Asian Venture Capital Journal (free trial)

エキスパートネットワーク

エキスパート・ネットワーク・ファームは、さまざまな分野の専門家を集め、話題性や業界の見識を求めるクライアントと組み合わせます。通常、クライアントには1時間あたり最大1,200ドルを請求し、専門家には1時間あたり100ドルから500ドルを支払います。私はエキスパート・ネットワークであるCircle of Expertsを設立し、Evalueserveに売却しました。

エキスパートネットワーク業界は、2015年から2020年の間に年平均4.5％の成長を遂げ、2020年には市場規模が13億ドルを突破すると言われています。当初はヘッジファンドやプライベート・エクイティ・ファームが主要顧客でしたが、現在ではコンサルティング・ファームがエキスパート・ネットワーク・サービスの総需要の32%を占めています。

専門家ネットワークのマーケットプレイスであるInex Oneは、80の専門家ネットワークを以下の図のようにまとめています。

最大のエキスパート・ネットワークは以下の通りです。GLGは業界の収益の約50％を占め、AlphaSightsは第2位のジェネラリスト・エキスパート・ネットワーク、Guidepointはいくつかの業界にまたがる6つの主要カテゴリーの顧客にグローバルにサービスを提供しています。Third Bridgeは、"世界の人間の洞察力を民主化し、従来のリサーチモデルを覆す "ために人材を採用し、保持しています。

その他、Atheneum Partners、Coleman Research Group、Dialectica、ENG、Lynk Global、Mosaic、PreScouter、ProSapient、Tegusなどの著名なエキスパートネットワークがあります。また、分野や地域に特化したエキスパートネットワークもあります。例えば、SERMOは、医師が知識を交換したり、困難な患者のケースを共有したりするためのグローバルなソーシャルメディアネットワークであり、Clarity.fmは、新規事業を構築するためにスタートアップ企業と専門家を結びつけるものです。

また、法律事務所や弁護士が訴訟のための専門家証人を見つけるのを支援するThe Expert Instituteや、プライベート・エクイティ業界へのサービスを専門とするKingfish Group、アジアに重点を置いたプライマリー・リサーチ会社のCAPVisionなどがあります。

独立したコンサルタントとして、エキスパート・ネットワークに参加すると、プロの投資家、業界コンサルタント、企業と交流し、学ぶことができ、競争力のある報酬を得ることができ、同僚を紹介することで紹介料を受け取ることができます。一般的には、電話、プレゼンテーション/面談、調査、ホワイトペーパー、詳細なコンサルティングプロジェクトの5つの方法で専門知識を共有することになります。

また、エキスパート・ネットワークに参加することで、時間と資金の両方を節約することができます。エキスパート・ネットワークのクライアントとの潜在的なプロジェクトへのアクセスを得るための会費は不要です。また、マーケティングコストも最小限で済みます。自分がやりたいプロジェクトを積極的にアピールする必要がありますが、マッチしたクライアントがいれば、エキスパートネットワークがあなたをペアリングしてくれます。また、クライアントが前払いしてくれるので、交渉や支払いの手続きに時間を割く必要もありません。

また、この種の契約には柔軟性があります。ネットワークがあなたに期待することは最小限です。エキスパートネットワークが、あなたの専門性とクライアントの必要とする知識の間に適合性があると判断した場合、エキスパートネットワークはリクエストを送信し、あなたは通常48時間以内に承諾または拒否することができます。守秘義務のため、相談はクライアントと専門家の間だけで行われます。時間またはプロジェクト単位で雇用されることを考えると、固定された時間の義務はありません。

エキスパート・ネットワークを通じてコンサルティング・サービスを提供するための基準はかなり具体的で、以下のようにまとめられている。

専門家は主に自分が持っている知識のために雇われるので、専門家ネットワークは通常、社会性や管理能力を評価しません。これは一部の人にとっては朗報です。

専門家やコンサルタントのネットワークで成功するためには、まず、詳細で最新のプロフィールを作成することです。リンクトインや個人のウェブサイトでは、自分の能力を最大限に発揮するために、最新の情報や経歴を掲載しましょう。また、経歴を最適化することで、自分の業績を数値化しましょう。標準的なフォーマットは以下の通りです。"Achieved X by doing Y, which resulted in Z (a number, $, etc.)." 詳しくは「売れる経歴の書き方」をご覧ください。

自分がどのようにして専門知識を身につけたのかを説明することで、人々に自分の正当性を認識してもらうことができます。キーワードも重要で、雇用者、顧客、サービス提供者など、過去に関わった企業について言及するようにしましょう。業界用語や専門用語など、その業界に特化した用語を使うのも良いでしょう。

より多くの相談を受けるためには、募集中のプロジェクトに応募しましょう。これらのプロジェクトはシステム上にリストアップされており、通常はEメールで送られてきます。また、ニュース速報や出席したばかりの会議など、話題性のあるトピックについて知見を得た場合には、連絡担当者にメールを送るとよいでしょう。また、オンコールであることを明確にしておきましょう。クライアントの急なニーズに対応できることを示します。

料金設定については、ネットワークは通常、1時間あたり200ドル程度の控えめな数字を提示します。あなたはこの金額に縛られることはありません。あなたが独自の専門知識を持っていれば、ネットワークはあなたを必要としているので、価格にはあまりこだわらないでしょう。何百人もの人があなたの専門知識を持っているのであれば、あなたの料金は提案された数字の範囲内まで下げる必要があります。

私がこれまでに支払った最高額は1時間5,000ポンドです。クライアントは彼の専門知識を求めていたのですが、彼はその分野（製薬会社のM&A）では世界で5本の指に入る人物でしたので、私はそれを支払わなければなりませんでした。別の例もある。中国における米国の多国籍企業のロビイストであるこの人は、米中関係の知識と中国の商業政策の経験から、1時間あたり400ドルから1,000ドルの通話料を請求できると書いています。

相談を受ける際には、いくつかのガイドラインに従うことをお勧めします。

クライアントのホットボタンを理解するために質問をし、それに必ず答えること。
コンプライアンスを厳守すること。
最新のニュースをチェックする。専門家として、その分野の最新情報を把握しておくことが求められます。
自分の限界を認識する。自分が知らないこと、できないことは、即興でやってクライアントを失望させるリスクよりも、率直に伝えたほうがよいでしょう。
専門家のネットワークを通じた）紹介を提供する。クライアントは必要なものを手に入れることができ、あなたは紹介料を得ることができます。
次のステップとして、まだ登録していない場合は、主要なエキスパートネットワークのウェブサイトや、LinkedIn、ジョブボードなどに登録することをお勧めします。その際、自分の経歴や履歴書を必ず添付しましょう。ProfnetやHelp A Reporter Outは、記事やニュースのために専門家の意見を必要としているジャーナリストに、その分野の専門家を紹介しています。

この分野について詳しく知りたい方は、Civicのレポート「エキスパート・エコノミーの台頭」をご覧ください。

スポットでの管理職ロールやコンサルタントのネットワーク

暫定エグゼクティブは通常、2ヶ月から6ヶ月の期間のプロジェクトに従事しますが、専門家ネットワークの専門家との短い電話会議に従事することはありません。よく知られているネットワークとしては、Business Talent Group、Catalant、Eden McCallum（英国とオランダを中心に活動）、EIM、Eleven Canterbury、Expert360（オーストラリア）、ForteOne、HighPoint Associates、Alumni Global（英国）、SMA、Talmix（英国）、Umbrex、10EQSなどがある。その他、ヨーロッパを拠点とする暫定サービスプロバイダーについては、Institute of Interim Managementをご覧ください。

Startups.comは、技術系スタートアップ企業が関連する分野の専門知識を持つコンサルタントを見つけるのを支援しています。Bolsterは、新興企業や大規模企業に特化した「オンデマンドのエグゼクティブ人材マーケットプレイス」で、「高成長企業と信頼できる柔軟なエグゼクティブ人材」を結びつけます。また、Braintrust（ポートフォリオ会社）もお勧めです。Braintrustは、ユーザーが管理する人材ネットワークで、市場価格の100％を維持する技術系人材と組織を結びつけるものです。

より専門性の高いネットワークもあります。Accordion Partners社のコンサルタントは、"スポンサーの経営チームと共に働き、CFOのオフィスに特化して、FP&A、業務会計、技術会計、M&A、パフォーマンス改善など、財務機能全体を強化する "としています。Tatum Executive Servicesは、「CFO、CIO、シニア・ファイナンス・プロフェッショナルを提供し、企業をあらゆる課題から導く」としています。

また、特定のターゲット市場に特化した会社もあります。例えば、ブルーウェーブは、プライベート・エクイティのお客様に、「デューデリジェンスや価値創造における特定のニーズを満たすサードパーティのリソース」を提供しています。

中間管理職の平均的なプロフィールについては、InterimExecsの調査をご参照ください。

ダイレクトコンサルティング

コンサルティングの仕事を得るには、他にもいくつかの方法があります。大手コンサルタント会社のアドバイザーになることもできます。PwCのTalent Exchangeのように、外部のコンサルタントをデータベース化しているところもあります。

マッキンゼーのシニアパートナーのアドバイザーであるアダム・アブデルファッタは、「テクノロジーに関する話題に精通していることは、トップ企業のアドバイザーになるためには非常に価値がある」と語る。技術は彼らのアキレス腱であり、彼らは常に技術と経営の両方を理解している経験豊富な人材をアドバイザーとして求めています。関連する専門知識を持っていれば、これらの企業との基本的なネットワーキング（コールドメールも可）で十分です。必要なのは、1人か2人のパートナーが、その人を一度アドバイザーとして迎え入れたいと思うことだけです」。

また、自分のニッチな分野の専門コンサルタント会社と提携することもできます。外部のパートタイムのコンサルタントと必要に応じて仕事をする小さなコンサルタント会社は、大きな世界に存在します。彼らの "コールリスト "に載るのは、フルタイムの仕事を得るよりもずっと簡単です。TheConsultingBenchでは、600社以上のコンサルティング会社のデータベースを提供しています。

Board of directors

取締役を採用する際、取締役会は以下を求める傾向にあります。実績のあるリーダーシップ経験、特定のスキルや経験 - 例えば、財務的なバックグラウンド、国際的な経験、現役または引退したCEOとしての地位、企業やCEOが直面する課題に対処した経験、そしてネットワーク - 例えば、潜在的な顧客とのつながりなど。

取締役になるためには、リーダーシップを発揮した経験や、Cレベルでの経験が必要です。取締役会に参加するためには、最低でもすべての主要な人材紹介会社に履歴書を送ることをお勧めします。同業種の主要投資家との関係を築くことも、長期的な利益につながります。

以下のようなリソースがあります。Directors & Boardsは、「公開企業および非公開企業の取締役、多世代ファミリービジネスのリーダーやオーナー、C-suite Executiveに、それぞれの役割で成功するための知識とスキルを提供する」会社です。もう1つは、NACD（National Association of Corporate Directors）のAccelerateプログラムで、参加者に「取締役としてのキャリアを成功させるために必要なツール、リソース、経験」を提供しています。

Faster Landingsは、候補者が取締役会に参加するのを支援する「Landing Board Seats」プログラムを提供しており、Private Directors Associationは、取締役会関連のトピックに関するウェビナーを頻繁に開催しています。カナダのInstitute for Corporate Directorsは、メンバーが「ディレクターとしての役割を効果的に果たし、取締役会で適切な貢献をする（中略）付加価値のあるディレクター教育と学習機会を提供する専門的な開発プログラムを提供することで」支援しています。

現在、多くの取締役会は、より多様性を高めることにも積極的に取り組んでいます。2020年スペンサー・スチュアート・ボード・インデックスによると、S&P500社の取締役会において、女性取締役の割合は28％に過ぎず、マイノリティは20％に過ぎない。平均的なメンバーの年齢は63歳で、任期は7.9年です。

新任取締役のうち、現役のCEOまたは社長は17％（2010年は26％）、引退したCEOまたは社長は19％（2010年は17％）となっており、経歴や職能の面では、現役のCEOまたは社長が多くを占めています。新任取締役は、財務的なバックグラウンドを持つ人（2010年の21％に対し、2020年には27％）、機能的な役割を担う人（2010年の18％に対し、2020年には22％）が増えています。

また、取締役の報酬総額も増加しており、平均報酬総額は2010年の21万5,000ドルから2020年には30万8,000ドル程度まで上昇しています。同様に、委員会委員長の平均年間報酬は、2010年の15,000ドルから2020年には23,000ドル近くまで上昇し、委員会メンバーの平均報酬は9,600ドルから12,000ドル近くまで上昇しています。

取締役会の席を求める女性やマイノリティに役立つリソースは以下の通りです。Boardroom Boundは、"多様性の集合体である人材が、多様性と包括性の実践を主要な焦点とする企業が増加する時点に向けて、ガバナンス・リーダーシップに従事するための準備をする "というものです。Catalystでは、取締役を目指す女性エグゼクティブを支援する「ネットワーク、教育、リーダーシップ、コミュニティのためのプログラムを提供する組織や機関」のリストを作成しています。

WCD（Women Corporate DIrectors）は、「世界最大の女性取締役の会員組織であり、コミュニティ」であり、会員が「仲間とつながり、先見性のあるコーポレート・ガバナンスを推進する」ことをサポートしています。また、DirectWomenは、「企業の取締役会における女性弁護士の割合を増やす」ことを目的に、「取締役会に参加する女性弁護士のリーダーを育成し、配置する」ことを行っています。また、適格な女性取締役候補を求める企業のためのリソースとしても機能しています。

最後に、エグゼクティブ・リーダーシップ・カウンシルは、フォーチュン1,000社およびグローバル500社に所属する現役および元黒人のCEOやシニア・エグゼクティブで構成される組織です。そのコーポレート・ボード・イニシアチブは、「コーポレート・ボード・サービスに関心を持ち、積極的に取り組んでいるELCメンバーの意識を高め、準備態勢を整え、認知度を向上させる」ものです。

シニア・アドバイザー・ネットワーク

シニア・アドバイザーとは、投資家がスポンサーとなり、ファンドと密接に協力してディールやポートフォリオ企業を発掘し、取締役会でのサービスやメンターを提供するシニア・エグゼクティブのグループです。例えば、私は、ゴールドマン・サックス・スペシャル・シチュエーションズ・グループの独自のアドバイザー・ネットワークであるChambers Street Executive Networkの構築に携わりました。

このポジションは、通常、月に2時間から10時間の時間を必要とします。給与はサービス内容によって異なり、リテーナーやサービス料として支払われることもある（多くの場合、ファンドではなく企業が直接支払う）。

シニア・アドバイザー・ネットワークは、固定費が少なく、リターンの高い人材プールのオプションを提供する。上記のような従来の人材供給源とは、主に4つの点で異なる。

期間。典型的な関係は6ヶ月から数年であるのに対し、専門家の場合は1～2時間から3ヶ月、リクルートのエグゼクティブの場合は永続的である。
費用。シニア・アドバイザーの報酬は通常リテイナー制であるのに対し、エキスパート・ネットワークの場合は1時間あたり1,000ドル、コンサルタントの場合は1時間あたり300ドルから700ドル、採用したエグゼクティブの場合は報酬の3分の1である。
役員報酬のドライバー。長期的な関係を築くことができるため、シニア・アドバイザーへの報酬は、コンサルティングの期間ではなく、創造した価値や顧客企業との継続的な関わりに基づいて支払うことができる（エキスパートやコンサルタントの場合）。
守秘義務。外部のコンサルタントにNDAの締結を求めることもできるが、現実的には、長期のシニア・アドバイザーよりも情報漏洩のリスクが大きい。
一部のVCファンドは、業界のエグゼクティブを対象とした「フェローシップ」を提供しています。例えば、Shift社のDefense Ventures Programでは、「米軍全体から最大25人のフェローを集めた8つのコホートで、ベンチャーキャピタル、テクノロジー・スタートアップ・エコシステム、サイバーセキュリティ、人工知能に焦点を当てた集中プログラム」を提供しています。また、来年には、国防総省および米軍の上級幹部を対象に、1週間にわたるフェローシップの効果的なバージョンであるエグゼクティブ・セミナーを導入する予定です。

Private equity deal executives

また、買収する会社を探し、その資金調達のために投資家と提携するという方法もあります。ディール・エグゼクティブ（レジデンス・エグゼクティブや買収アントレプレナーと呼ばれることもある）は、投資や建設を行う会社を探し、通常はCEOを務めることになる。この役割は通常、ささやかなリテイナーを支払うだけで、ファウンダー・フィーや新会社でのCEOの役割というインセンティブが得られます。

ディール・エグゼクティブになるためには、通常、Cレベル、またはCレベルの直属の部下として会社を成功に導いた経験が必要です。また、プライベート・エクイティ/VC企業にディールの論文やレター・オブ・インテントを提供する必要があります。

プライベート・エクイティ・ファンドが主に探しているのはディールであり、エグゼクティブではありません。望ましい」と思う順に

ディール・エグゼクティブとしては、よく練られたディール・テーゼを持ってプライベート・エクイティ・ファンドにアプローチし、自分をこのディールへの「ゲートウェイ」と位置づけるべきです。また、適切なディールを見つけることができるという信頼性を得るためには、正しくスコープされていなければならない。

優れた投資論文には、次のようないくつかの重要な要素が含まれています。業界の明確な定義（ニッチ、規模、地域など）、会社の成長見通しに合致した取引の合理性、基本的な金融市場の分析（取引範囲、実現可能性など）、価値創造の機会の概要とそれを追求する計画、あなたとあなたのチームがこの取り組みをリードするのに理想的である理由の説明、5～20社のターゲット企業の名簿、ターゲットとの話し合いの状況（もしあれば）、可能性の高い出口（IPO、戦略的買収）についての考えなどです。

同様に、1ページのティーザー（カバーメール）、ビジネスプラン、エグゼクティブプロフィール、戦略・業務・財務予測などを含むディールメモも提示する必要があります。

プライベート・エクイティ投資家は、ディール・エグゼクティブに「3つのC」、すなわち信頼性、互換性、ディール・キャッチングを求めています。

信頼性と能力があると思われるためには、過去にCEOレベルの役職に就いたことがあるか、Cレベルのエグゼクティブに直接報告した経験があることが必要です。また、対象となる業界や関連市場で10年以上の経験を持ち、P&L（貸借対照表）を10年以上リードした経験があることが理想的です。

さらに信頼性を高めるために、あなたがゲームに参加していることを示すための個人的な投資資金を持っている必要があります。その額は年齢に比例します。35歳の人が50歳の人と同じ額の貯蓄を持っているとは考えられません。理想的なのは、経営陣の準備ができていること、コーポレート・ガバナンスのスキル（取締役会の経験）があること、さらにはIRの経験があることです。

相互の互換性を確保するためには、あなたの目標とインセンティブがPEまたはVCファンドと一致していなければなりません。また、目標を実現するためのタイムラインと出口戦略も一致していなければなりません。もちろん、個人的なケミストリーがあれば、より快適な職場環境となり、より大きなシナジー効果を発揮することができます。

ディールキャッチャーは通常、起業家精神にあふれ、営業志向で、必要に応じて転勤も厭わない。ディールキャッチャーとしては、積極的に案件を発掘することが求められます。また、経済的に安定していて、案件探しの間は無給でも構わないので、サポートしてくれる配偶者がいることが理想的です。また、プロセスを円滑に進めるために、買収の経験があることが理想的です。

経営幹部との提携は、少数の企業が力を入れている成功戦略であり、その多くはサーチファンドのスポンサーとして販売しています。経営幹部との提携により取引を実行し、投資時には新しい経営陣を迎え入れることを中核戦略とする米国のファンドには、Broadtree Partners、Buy+Build Fund、Endurance Search Partners、Frontenac、GTCR、Housatonic Partners、NextGen Growth Partners、Pacific Lake Partners、Post Capital Partners、Search Fund Accelerator、TDVなどがある。

プライベート・エクイティ／エグゼクティブの仲介者は、投資銀行と人材紹介会社のハイブリッドです。彼らは、取引の実行を支援するために、プロセスを通じてエグゼクティブと協力します。例えば、ブラックモア・パートナーズは、ファンドが「1億ドル以上の職歴を持ち、P&L（損益計算書）の全責任を負う」エグゼクティブを見つけるのを支援します。現在、上級管理職に就いている。10年以上の業界経験がある」。また、バイサイドの買収アドバイザリーとプリンシパル投資を行うHarvey & Companyは、「実績のある経営者で、業界での優れた経験とビジネスを構築するために活用できる人脈を持っている」企業と提携しています。また、オービット・パートナーズは、"最高の投資家が最高のアドバイザーと提携し、取引を成功させる "ことを支援しています。

プライベート・エクイティ・ファンドやエグゼクティブ・アソシエイトは、取引を実行するための標準的なプロセスを持っています。一般的には、まず業界のフィージビリティ・レビューを行い、市場動向を見て機会を特定し、バリュエーション分析を行い、資本集約度の要件を検討し、特定のセクターの中小企業を買収する機会を求めてフラグメンテーション分析を行います。

次に、前述の3つの望ましい特性に基づいて、経営者のプロファイリングを行い、候補者の評価を行います。最後に、買収対象となる企業の選定を行います。

取引完了までのプロセスは、主に5つのステップで構成されています。
ステップ1 - リレーションシップの立ち上げ（2～4週間）。同業他社で、あなたの専門性を評価してくれるファンドに声をかけます。最初のミーティングを行い、関係を構築し、投資テーマを評価します。

ステップ2 - 役員とファンドとのパートナーシップの最終決定（1～4週間）。相手との間で論文を練り上げ、報酬、経済性、独占権について合意する。バックグラウンドチェックを行い、ディールオリジネーションプランを策定します。

ステップ3 - 案件の特定とコンタクト（1ヶ月～1年）。これには2つのアプローチがあります。コンセプト重視のアプローチでは、投資機会を示す可能性のある業界の変曲点を探します。オポチュニスティックなアプローチでは、投資機会を見つけるためにあらゆるチャネルを駆使してネットワークを構築します。

ステップ4 - ターゲットの評価（最長3ヶ月間）。この時点での主な質問は、"取引が可能か？"、"投資家に興味を持ってもらえるか？"、"取引を "推進できるか？"などです。

ステップ5 - クロージング（最長3ヶ月）。

下の表は、中堅企業のプライベート・エクイティ・アクイジション、プライベート・エクイティ・グループ（PEG）、ディール・ファインダー、インベストメント・バンカー、その他のエグゼクティブの典型的な経済活動をまとめたものです。

VCのRIC

一部のVCファンドは、資格のあるアントレプレナー・イン・レジデンス（EiR）を積極的に探しています。その役割は常に進化していますが、VCのEiRは通常、過去に成功した起業家であり、VCの支援を受けてスタートアップを立ち上げています。さらに、既存のポートフォリオ企業のサポートや潜在的な取引の評価を担当する場合もあります。多くのEiRは、企業を見つけるまで収入はゼロだが、通常9万ドルから15万ドルのリテイナーを得ている者もいる。

正式なEiRプログラムを持つベンチャーキャピタルファンドも多い。ジェネラル・キャタリストは、XIR（executive-in-residence）プログラムを実施しており、"世界トップクラスの経営者と協力して新規事業を立ち上げたり、既存の成長段階にある事業を見つけて彼らと一緒に変革したりする "としている。Foundation Capitalは、新興技術のためのビジネスを開発するために複数の候補者を選んでいます。Ani Chaudhuriは、ブロックチェーン技術に取り組むEiRとしての経験を書いています。VersatileVCは、同社の投資基準に合う会社を立ち上げようとする創業者にアントレプレナー・イン・レジデンス・プログラムを提供しています。

VCのスカウトプログラム

VCの中には、投資案件の発掘を報酬とする正式な「スカウト」プログラムを設けているところもあります。最もよく知られているのは、セコイアの10年来のスカウトプログラムで、1億8000万ドルのスカウトファンドから各スカウトに10万ドルが割り当てられています。

スカウトマンへの報酬は、一般的には、固定料金および／または案件が成立した場合のリターンのパーセンテージであるが、報酬が保証されているわけではない。例えば、Jason Calacanisの著書「Angel」によると、Sequoiaのスカウトプログラムの報酬体系は次のようになっています。リターンの45％がスカウトに、50％がセコイアに、残りの5％がプログラム内の他のスカウトのためのボーナスプールに入る。スカウトプログラムへの応募は非常に競争率が高く、中には1つのポジションに何千人もの応募があるプログラムもあります。

リパブリック社のベンチャー・パートナーであり、タタ・コミュニケーションズ社の元コーポレート・スカウトであるJai Malik氏は、スカウトに参加する際のアドバイスを次のように述べています。"スカウトマンたちは、私が仕事のために必要なことは何でも学ぶ姿勢を持っていることを最も重要視していたと思います。これは他の職種でもよくあることだと思います。自分が達成したいことにどれだけコミットできるかを示すことができます。"

スカウトプログラムを設けている企業には、Accel、Chapter One、Village Global、KPCB、Contrary Capital、University Growth Fund、New Stack Ventures、Lightspeed、Atento Capital、Backed VC、Harlem Capital、Indexなどがあります。

VCファンドの中には、学生がポートフォリオ企業で働き、VCが主催するイベントに参加するためのフェローシップを提供しているところもあります。Bessemer社のフェローシッププログラムでは、「世界で最も急成長しているテクノロジー企業のいくつかに学生を派遣し、貴重な実務経験を積ませるとともに、メンターや業界の専門家、Bessemer Fellowsコミュニティへのアクセスを提供する」。

8VCフェローシップでは、8VCのポートフォリオ企業でソフトウェアエンジニアリングのインターンシップを行いながら、毎週開催されるフェローシップイベントに参加し、シリコンバレーをはじめとするネットワークの中で注目すべき起業家、経営者、投資家と出会い、学びます。Soma Capital Fellowshipは、学生が「シードステージのSoma Capitalのポートフォリオ企業で、デザイン、エンジニアリング、ビジネスのインターンとして働き、インキュベーションの段階でSomaの支援を受けながらアイデアを磨く」というものです。