アルファ探求「平均回帰」編

こんにちは。Hohetoです。 今日は、高頻度取引における短期価格予測についてのお話です。 逆選択リスクと短期価格予測マーケット・メイクのような高頻度取引において、「逆選択リスク」という概念が存在します。 マーケット・メイクは、板に指値注文を置きますが、買いの指値注文を置くという行為は、「価格がその水準まで下がってきて約定することを期待（予測）し、かつ、その後、価格が同水準以上に高くなることを期待（予測）する」ということです。 これは逆張りのトレードなわけですが、その期待