FXでよく聞くファンダメンタル分析とは？基本的な考え方と手法
ファンダメンタル分析とは何か？
ファンダメンタル分析では、企業や市場の本質的な価値を見極めるために、財務諸表や業績報告書、社長の発言や業界トレンドなど、様々な情報を収集・分析します。
具体的には、収益性については、売上高、営業利益率、純利益率などの数字を分析し、企業の利益状況を評価します。財務状況については、資産・負債の状況、自己資本比率、ROE（株主資本利益率）などを評価し、企業の安定性や成長性を判断します。また、業績の成長性については、過去の業績推移や業界トレンドを分析し、今後の成長性を予測します。
ファンダメンタル分析では、これらの情報を総合的に評価し、企業や市場の本質的な価値を算出します。この価値と、現在の市場価格を比較することで、企業や市場の過剰評価や割安評価を見極めることができます。
また、ファンダメンタル分析は、長期投資に適しているとされています。なぜなら、短期的な市場の動きに左右されず、企業や市場の本質的な価値を評価するために必要な情報を収集する時間をかけることができるからです。ただし、市場には予測不可能な出来事やニュースが発生することもありますので、相場のトレンドやニュースなども併せて考慮する必要があります。
ファンダメンタル分析の基本的な考え方と手法
ファンダメンタル分析では、企業や市場の基本的な情報を収集し、それらを評価することで、企業や市場の本質的な価値を算出します。具体的には、財務諸表や業績報告書、社長の発言、業界トレンドなどの情報を収集し、それらを分析することで、企業の収益性や成長性、市場の現状を把握します。
ファンダメンタル分析には、以下のような手法があります。
収益性分析
収益性分析では、企業の売上高、営業利益率、純利益率などの数字を分析し、企業の利益状況を評価します。また、競合他社との比較も行い、業界内での競争力を判断します。財務状況分析
財務状況分析では、企業の資産・負債の状況、自己資本比率、ROE（株主資本利益率）などを分析し、企業の安定性や成長性を判断します。また、企業の借り入れ状況や債務返済能力なども分析します。業績成長性分析
業績成長性分析では、過去の業績推移や業界トレンドを分析し、今後の成長性を予測します。例えば、新商品の開発や新規事業の立ち上げなどが成長性を向上させることがあります。企業価値評価
企業価値評価では、企業の現在価値を算出し、その企業が適正な株価であるかどうかを判断します。具体的には、株価収益率（PER）や企業価値営業利益倍率（EV/EBITDA）などを用いて、企業の過剰評価や割安評価を見極めます。
以上のように、ファンダメンタル分析では、様々な手法を組み合わせ、企業や市場の本質的な価値を評価します。
ファンダメンタル分析を使った企業分析の手法
財務諸表分析 財務諸表分析では、企業の財務状況を把握するために、主に貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書を分析します。
貸借対照表は、企業の資産、負債、純資産を示す財務諸表であり、企業の資産形成状況、負債状況、純資産の比率などを分析することができます。
損益計算書は、企業の収益と費用を示す財務諸表であり、企業の売上高、営業利益、純利益などを分析することができます。
キャッシュフロー計算書は、企業のキャッシュフロー（現金の流れ）を示す財務諸表であり、企業のキャッシュフロー状況や資金調達状況を分析することができます。
これらの財務諸表を分析することで、企業の安定性、成長性、債務返済能力などを評価することができます。
産業分析 産業分析では、企業が所属する業界の現状や将来性を分析します。業界の競合環境や市場成長率、規制環境、技術革新などを把握し、企業の業績を影響する要因を分析します。
たとえば、新興国市場の成長が見込まれる場合、その市場に進出している企業の成長性も高まる可能性があります。また、ある業界での新技術の開発が進んでいる場合、その技術を活用している企業は、業績を伸ばすことができる可能性があります。
経営分析 経営分析では、企業の経営陣や経営戦略を分析します。企業の経営陣の実績や信頼性、企業のビジョンや戦略、製品やサービスの競争力などを評価し、企業の将来性を判断することができます。
たとえば、経営陣が優秀である場合、企業の将来性が高いと考えられます。また、市場に先駆けて新製品を投入するなど、戦略的な展開を行っている企業は、将来的に成長が見込める可能性があります。
以上のように、ファンダメンタル分析を用いた企業分析では、企業の財務状況や産業環境、経営戦略などを総合的に分析することで、株式投資の意思決定に役立てることができます。ただし、企業分析にはリスクが伴いますので、適切な知識と経験が必要です。
たった10秒であなたにぴったりなFXの証券口座を診断します！
「FXの知識がなさすぎて、どこのFX口座を使えばいいか分からない。」
「FX証券会社が多すぎて何が自分に合っているか分からない。」
「やってみたいけど何から始めていいか分からず、結果、何もやっていない。」
まずはあなた自身の性格やライフスタイルに合ったFX口座を見つけるため、LINE友だち追加をして、あなたにピッタリなFX口座診断をしていきます！
たった１０秒で診断、無料でできます＾＾！
▼FX口座の無料診断はこちらから▼
この記事が気に入ったらサポートをしてみませんか？