３種のサブスク　特徴、違いのご説明　【現在、全てのサブスク初月無料です】

企業価値を探究するファンド、企業価値増大を楽しむ投資　についての記事をつくりました。最初にご覧ください。 3種類のサブスクを運営しています【現在、全てのサブスク初月無料です】定期購読マガジン、メンバーシップで2つのプラン。3種類のサブスクを運営しています。その3種類の違いをご説明します。 定期購読マガジン／企業価値を探究するファンドで企業価値増大を楽しむ投資、月額250円2020年2月に始めた定期購読マガジン『アクティブファンドを眺めてみた』を改称しました。 こちらのマ

何を持つか、と同じくらい、もしかしたらもっと重要かもしれない、投資成果の決定要因

投資のリターンを決めるのは、何を持っているか、その資産の中身どんな投資であっても、投資のリターン、成果を決めるのは、投資で手に入れた資産です。その資産が価値を生み出し、市場での取引価格が上昇すれば、評価が高まれば評価益を認識することができます。逆に、その資産が価値を生み出せず市場での取引価格が伸び悩む、下落すれば評価損を認識します。 考えるべきは、投資を通じて取得する資産が、価値を創造し続け時間とともに評価を高めていく「素晴らしい資産」であるかどうか、です。 インデッ

三井住友・中小型株ファンド　ウオッチ #53 / フランクリン・テンプルトン･グローバル・プレミア小型株ファンド　ウオッチ #57 （2024年4月末）

2023年から　三井住友・中小型株ファンド、フランクリン・テンプルトン・プレミア小型株ファンド　この2つのファンドの月次定点観測をまとめています。 2016年から毎月買い足している 三井住友・中小型株ファンド 2019年2月から毎月買い足している バックナンバーは以下のページからご覧ください。 受益権総口数から確認してみます。 受益権総口数の推移三井住友・中小型株ファンド 2024年4月は前月末比で受益権総口数減＝ファンドからの資金純流出となりました。6ヶ月連続

社会をよくする投資入門（著・鎌田恭幸さん）　に、　とても大切なことは、問いの持ち方だと気づかされました

#鎌倉投信　鎌田恭幸さんの13年ぶりの単著書籍、『社会をよくする投資入門　経済的リターンと社会的インパクトの両立』を頂戴しました。 5月27日に発売予定です。 写真の右側が13年前の鎌田さんの著書『外資金融では出会えなかった日本でいちばん投資したい会社』です。左側は、鎌倉投信さんが運営する投資信託「結い 2101」の初回の受益者総会（2010年7月）で配布された小冊子です。 この2つの作品から十数年経ちました。その過程で様々な出来事、環境の変化が起きてきましたが、上で述

日本株式インパクト投資ファンド を月次定点観測する　#3 （2024年4月末）

↑の記事で眺めてみた　日本株式インパクト投資ファンド　月次定点観測です。 受益権総口数2024年4月末で　7.85億口。前月末比　0.37億口増　です。口数が増加しているのでファンドへの資金純流入です。 2023年5月以降　12ヶ月連続の資金純流入です。 投資先・ポートフォリオ全体感 まずは普通の投資信託でみられるものから。 投資先が1社減です。上位5業種に不動産業が登場しました。 そして、このファンドならでは、の課題領域別の分布です。 前月末との見比べると、”

保有資産の「メンテナンス」と、日記　2024年5月　第3部

僕自身の「資産」の中には、投資信託、株式が非常に多く含まれています。その「資産」がどういう状態にあるのか、将来に向けてより大きな価値を創造、実現してくれそうか、それを自分なりに調べてみる、考えてみる。 これが「メンテナンス」だと認識しています。 短期間の株価、基準価額が騰った、下がった。勝った、負けた。を追いかけるのは僕にとっての「メンテナンス」には含まれません。なぜならそれらは「価格」の話だからです。 ただし、長期の株価、基準価額の推移であれば、「メンテナンス」として

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「メンテナンス」が"Patience"を育てる

昨日、参加した　#鎌倉投信　さんの運用報告会で感じたことです。

『農林中金＜パートナーズ＞長期厳選投資　おおぶね』ウオッチ　#61 / おおぶねJAPAN（日本選抜）、おおぶねグローバル（長期厳選）　ウオッチ　#49 （2024年4月末）

2023年から　『おおぶね』シリーズの月次定点観測をひとまとめにしました。 農林中金＜パートナーズ＞長期厳選投資　おおぶね 農林中金＜パートナーズ＞おおぶねＪＡＰＡＮ（日本選抜） 農林中金＜パートナーズ＞おおぶねグローバル（長期厳選） この3つのファンドです。毎月、コツコツと買い足しています。 おおぶねは　2019年5月、おおぶねJAPANとおおぶねグローバルは　2020年4月から投資を始めました。とても楽しく投資を続けられています。 定点観測のバックナンバーは下

スパークス・日本株式スチュワードシップ・ファンド　ウオッチ　#113 / スパークス 『アジア厳選投資』 『少数精鋭』ウオッチ #17 （2024年4月末）　

今回から以下の3つのファンドの月次定点観測です。 スパークス・日本株式スチュワードシップ・ファンド「対話の力」は2014年12月から、スパークス・新・国際優良アジア株ファンド「アジア厳選投資」は2021年2月から、スパークス・少数精鋭・日本株ファンドは2022年1月からお世話になっているファンドです。 前回の記事です。 それでは、受益権総口数からチェックしてみます。 受益権総口数の推移対話の力 2024年4月は前月末比で受益権総口数が増加、ファンドへの資金純流入とな

キャピタルアロケーション　ー　どんな会社、どんな業種のオーナーなのか？　#34　と　投信概況　第178回

このマガジン　は株価指数に連動するETFのポートフォリオを定点観測することで、その種のポートフォリオを保有することは、どんな会社、どんな業種の「オーナー」になることなのか、を眺めてみる試みです。 投資信託協会　の月次発表資料からざっくり数字を拾う「投信概況」もこちらに書いています。 投信概況のバックナンバーです。 1. TOPIXこのETFのデータを基にして作成した表です。 実は、このデータは2021年4月末、2022年4月末、2023年4月末も持っています。2024

一流投資家が人生で一番大切にしていること（著　ウィリアム・グリーンさん）を読んで、豊かさ、賢さ、幸せ　と　株式投資との関係について思いを巡らせました

この本を出会えたのは、お二人の投資家のおかげです。 この本を読んでみよう、そう思わせてくださった投資家K.さん、ろくすけさん、ありがとうございました。 ろくすけさんもブログで書かれていますが 凄まじい成果を残している投資家の言動から、豊かさ、賢さ、幸せを考えさせてくれました。 印象的な箇所をいくつか取り上げてみます。 これは何度も何度も聞いてきた言葉ですが、忍耐、Patienceですね。 「しない決断」。 自由であること。それが賢さの源なのかもしれない、と