33歳、アッパーマス層になる

こんにちは、晴彦です。 最近の円安と株高が相まって、我が家の所有している投資信託（私＋妻＋ジュニアNISA）は2400万円ほどになりました。現預金が1100万円ほど、無利子奨学金の借入れが300万円ほどあるので、純金融資産は3200万円となり、想像していたより幾分早いタイミングでアッパーマス層入りを果たしました。 投資を始めて8年、全世界株式を時価総額加重平均で持つスタイルに落ち着いてから6年。投資収益は950万円ほどになりました。収益部分だけでベンツが買えますね。 と

機器トラブルで問い合わせをしたらマシンガンのように話され全く聞き取れないまま電話を切って逃げるという、数年前（留学中）の苦い思い出があって英語の電話をずっと避けてきたのだが、最近必要になって掛けてみたらすんなり通じた。食わず嫌いは良くありませんね。

インデックス投資9年目 累積収益600万/世帯金融資産3000万

こんにちは、晴彦です。 2021年頃に株価とともに国内でピークを迎えたFIREブームは、2022年の株安と2023年の物価高で過ぎ去ったように思われます。私も、子供が自立する（私≒50代）以前には積極的なアーリーリタイアをしないだろうと妻に宣言しています。 とはいえ、我が家は年間200万円くらいの貯金がルーティンになっており、うち7割くらいが株式投資信託の積み立てに回っています。株式の確定益と含み益+600万ほどを得て、世帯金融資産は3000万くらいになりました。特別高収

Todoリストの難しさについて

こんにちは、晴彦です。 社会人になって数年来、Todoリストの運用方法や、Todoリスト用のアプリ・ツールを色々試し、どれもしっくりこず失敗してきました。今日は試行錯誤のなかで見えてきたTodoリストの本質的な難しさについて書いてみます。 ここでは、大きく2つの側面に着目します。1つ目は仕事の粒度について、2つ目は項目数の増加とそれに関連する問題についてです。 問題1: 仕事の粒度と難易度まず、極端な例ですが、次のような3項目が並んだTodoリストを考えてみます。 こ

効率的なインデックス投資のマンダラート

先日、退職間際の母から「そろそろNISAとかいうのを始めたい」という相談を受けました。投資歴7年、リスク資産額8桁の私が、そんな母に投資前に伝えたいことを1枚のマンダラートにまとめてみましたので、ついでに公開します。 マンダラートは、中央に大目標を、その周りの8マスに中目標を、周囲の8x8マスに小目標、と個々の要素を分解していくものです。 やや説明過多の感がありますが、母は還暦間際の素人であり、銀行員への手数料や詐欺、不必要なリスクに貴重な資産を溶かすのが怖い。そんな思い

「欲しかったもの日記」で物欲を手放す

あなたには欲しいものリスト、ありますか？ 一般的に、欲しいものをリストに書き出してみると本当に欲しいのかどうか冷静になれて物欲を抑えられる、書き出すことで物欲が昇華されると言われています。 でも私はダメでした。元々こだわりの強いタイプなので、欲しいものリストに載るようなものは大抵翌日になっても欲しい。まして、一度欲しいものリストに書き込むと、忘れていた物欲まで思い出すきっかけになることも多々あり…。リストに載せたものを消すためには、惰性で買うか、買わない決断をしてリストか

【サラリーマン】貯金の重要性

こんにちは、晴彦です。今日は貯金の重要性を再確認したエピソードについて短めに書いてみます。 私は研究開発部門で働いていますが、人事部門からは緊急度の低い仕事をしていると軽く見られがちです。先日、私の周りのとある優秀な若手社員が、急に営業部門へ異動を命じられました。営業部門での欠員補充とのことですが、その社員の希望や経験とも合わず、現在の業務の引き継ぎもままならず、転勤もあり、ひどく不本意な配置換えであったと傍から見ておりました。 不本意な人事はサラリーマンの常ですが、自己

インデックス投資、再現性の嘘。

こんにちは、晴彦です。インデックス投資は「再現性が高い投資手法である」という評価を受けることがあります。投資に再現性があると言われれば「同一の投資手法を繰り返した場合にリターンが同じくなる」ことを期待するでしょうが、実際には期待できないぞ、というのが本日の議題です。一つづつ確認していきましょう。 決定論的再現性と確率論的再現性一般的に「再現性がある」と言われれば、何か行動を繰り返した際に結果が必ず一致することを想像するでしょう。隣人が財産を2倍に増やしたなら、私も2倍にでき

より良きところに住め：人生のグランドデザイン

こんにちは、晴彦です。 年末年始には残っていた有休も消化して、家族でゆっくり過ごすことができました。久々に余裕を持って夫婦でこの先の人生について話すことができたので、今日はその中で考えたこと、記録しておきたいことなどを書き綴ってみます。 経緯年末ということで、話は今年の家計のとりまとめから始まります。夫婦の金融資産は1年前から大きく増加し、2800万円ほどあることが分かりました。そして話題に上ったのが、「これで何かできないか」ということです。いくらかの経済的自由を手に入れ

来たるべき暴落に備えて

あけましておめでとうございます。晴彦です。 今日は、来たるべき株式市場の暴落に向けた、インデックス投資家の心構え等をまとめてみます。 はじめに：現状わかっていること株式の将来のリターンは予測が難しいが、それでも10年規模のリターンを決める要素の一部は現在観測可能なものであることが知られており、次のようにまとめられています。 ここで、現在のPERの値として、通常はサイクル調整後PER（CAPE）と呼ばれる値が用いられますが、本記事の執筆時点で、米国株のCAPEは40を超える

6年ぶりのPC更新（Win→M1 Mac）

こんにちは、晴彦です。 最近Macbook Air（Late 2020）を買いました。IntelではなくApple製のM1チップを積んだモデルです。その性能に感動させられたので経緯などを記録しておきます。今日は気楽に読んでください。 ThinkPad X1 Carbonこれまで使っていたのは2015年製のThinkPad X1 Carbonでした。 当時のモバイルノートの中では正にフラグシップモデルで、20万くらい積んだ記憶があります。カーボン製の薄型軽量ボディに14型

日本人の債券投資

こんにちは、晴彦です。アメリカ人が書いた投資本では、株式と並んで「債券」という言葉が必ず出てきますね。でも株式と比べて、債券を持っている日本人投資家は少ないのではないでしょうか。投資信託の買付ランキングなどを見ても債券ファンドが上位に出てくることはありませんし、少なくとも私は持っていません。ここでは日本人が債券投資する際のジレンマを考察し、私なりの解を考えてみます。 債券の価格変動債券の是非について考える前にまず、一般的な債券の振る舞いについて説明しておきます。ここでは信用