はじめに

経済的自由、いわゆるFIREを目指す人なら聞いたことがあるかと思いますが、「４％ルール」について、生成AI（Copilot）に質問してみました。

別の記事を執筆している時に、調べたのがきっかけですが、AIの回答がもう満点過ぎて、これはこのまま記事にしてしまおうと。😅

私自身は、４％ルール自体はある程度知っていたつもりですが、新たな発見もあったので、すでにご存じの方も、是非お読みいただければと思います。

本題

質問内容

経済的自由を目指すうえでの、４％ルールを、分かりやすく説明してください。

生成AI（Copilot）の回答

経済的自由を目指す際に重要なのが、4%ルールです。このルールは、リタイア後の資産からの年間引き出し率を4%とすることで、資産が枯渇しない範囲で生活できることを示しています1。

具体的には、以下のポイントが該当します：

1. 4%ルールの概要:

   • リタイア後、資産からの年間引き出し率を4%に設定すると、資産が底をつかない限り、安定した生活を続けられるとされています。

   • 例えば、100万ドル（約1億3400万円）を貯めてから退職する場合、毎年4万ドル（約536万円）を上限に引き出せば、資産が底をつくことはありません。

   • 500万ドル（約6億7000万円）を貯めてから退職する場合は、毎年20万ドル（約2680万円）を取り崩すことができます。

2. 4%ルールの根拠:

   • 公認ファイナンシャルプランナーであるウィリアム・ベンゲン（William Bengen）が1994年に発表した論文を基に導かれたものです。

   • トリニティ大学の教授陣による研究では、過去のマーケット・リターンを基に、ポートフォリオを株式と債券に50%ずつ投資した場合、4%は「安全な引き出し率」であるとされています。

3. 注意点:

   • 4%ルールは、アメリカのS&P500インデックスの成長率と物価上昇率から導かれたものであり、経済状況や国によっては当てはまらないこともあります。

   • 死亡時に多額の余りが発生する確率が90%もあるため、安全すぎるとも言えます。

4. 代替の引き出し率:

   • 研究によると、退職者が参考にすべき代わりとなる引き出し率は「6%」とされています。

経済的自由を目指す際には、これらのルールを理解し、適切な資産運用を行うことが大切です。

所感

回答内容、すごいですね。
手を加える必要がございません。😓

特に、３．注意点　と　４．代替の引き出し率　については、
私自身、以前から疑問に思っていたことだったので、かなり腑に落ちました。

元々私は、４％って、安全に見積もりすぎかな～　と思っていて、
インデックスの資産を取り崩すフェーズに入ったら、ざっくり５％程度ずつ引き出そうと考えていました。

４％でも、絶対安心ではないのでしょうけど、かなりの確率で、資産が枯渇しないか、むしろ増え続けるということですよね。

取り崩しのパーセンテージは、人それぞれ、何歳から取り崩すのか？　資産がいくらあるのか？　その他の収入源は何があるのか？　生活費はどれくらいかかるのか？　などなど、変数がたくさんありますので、各人で考えて行くしかないですね。

私は、今のところ、やはり５％程度を目安にしていくと思います。
ただ、年間を通して暴落した場合は、一時的に取り崩しをやめる　など、柔軟に対応していこうかなと。そんな感じです。

みなさんは、どんな感じですかね？

ここまでお読みいただき、ありがとうございました。
感謝😌