決算情報　Exxon Mobil (XOM)

4/28に発表された第1四半期の利益は、石油とガスの生産量の増加がエネルギー価格の高水準からの反落を克服したため、前年同期の2倍以上となり、ウォール街の予想を上回った。

Exxon Mobil (XOM) EARNINGS 2023 Q1
HEADLINE

■2023年Q1　決算情報
✅EPS⭕️：　2.83ドル　vs　予想：2.60ドル
✅売上高⭕️：　866億ドル　vs　予想：831億ドル（前年同期比：4.3％減）
✅利益⭕️：　　114億3000万ドル（1株当たり2.79ドル）
ロシア撤退に伴う評価損を含む前年同期：2倍の54億8000万ドルから増加

財務ハイライト

• 2023 年第 1 四半期の収益は、2022 年第 4 四半期の収益が 128 億ドルだったのに対し、114 億ドルとなりました。エネルギー部門に対する欧州追加税に関連する特定項目を除くと、収益は前四半期の 140 億ドルに対して 116 億ドルとなりました。第 4 四半期に特定された項目には、エネルギー部門に対する欧州追加税、資産の減損、サハリン 1 号収用に関連する一時的な調整による大きな影響が含まれます。

• 液体および天然ガスの実現価額の減少に加え、未決済デリバティブに対する時価評価の有利な影響がなかったこと、当四半期の日数が減少したこと、および定期メンテナンスの増加が前四半期の業績に悪影響を及ぼしました。これらの影響は、プロジェクトの有利な成長による生産量の増加、ミックスの改善、強力な業務遂行、規律あるコスト管理によって部分的に相殺されました。また、年末在庫の影響がなくなり、企業コストや財務コストが低下したことも業績に恩恵をもたらしました。

• 同社は、2019 年比で 2023 年末までに 90 億ドルの構造コスト削減を達成する予定で順調に進んでおり、これまでに累計 72 億ドルの構造コスト削減を達成しています。

• 同四半期の営業キャッシュフローは合計163億ドル、フリーキャッシュフローは114億ドルでした。同社の負債資本比率は 17% に留まり、期末現金残高が 327 億ドルとなったことを反映して、純負債資本比率は約 4% に低下しました。

第2四半期の展望

• 主に季節的な定期保守点検や発表済みの事業売却のタイミングにより、上流部門の数量は前四半期比で減少すると見込んでいます。

• 2023年の年間平均純生産量は日量約370万バレルとなる見込みです。

• プロダクトソリューションでは、第1四半期に増加した定期修理が全体的に減少する見込みであり、3月上旬 に稼働を開始したボーモントの拡張工事が第1四半期を通じて恩恵を受けると見ています。

• 第2四半期の全社及び財務費用は4億ドル程度となる見込みです

• 季節的な現金支出による運転資本への影響として、約30億米ドルを見込んでいます。

• 2022年の過去最高益により増加する税金の支払いにより、運転資本に約30億ドルの不利な影響が生じると予想しています。

株主分配金

• 81億ドルの株主分配金には43億ドルの自社株買いが含まれており、同社は年間最大175億ドルの自社株買いを予定

2023 PROJECT

ボーモント

• 既存の製油所と合わせて、米国で2番目に大きな製油所となります。

• この拡張工事は2月に開始され、予算内で2ヶ月早く、3月に定格生産量に達しました。夏の旅行シーズンが間近に迫り、精製品の市況が引き続き厳しい中、市場はこの能力を必要としています。

• プロジェクトは年間2億ドルから3億ドルの利益をもたらすと予想

• 4月のマージンでは、その2倍の収益を上げることができます。

ベイタウン

• パフォーマンス・ケミカルの拡張工事が今年半ばに開始され、年間75万トンの生産能力が追加される予定

• パフォーマンス・ポリマー400,000 トンとリニア・アルファ・オレフィン350,000 トンが含まれ、成長市場に参入することになります。

• この拡張により、年間1億5,000万ドルから2億2,500万ドルの収益が見込まれます。

ガイアナ

• 浮体式生産貯蔵積出設備が予定より大幅に早く稼働しています。

• 昨年、パヤラの操業開始時期を2024年から2023年に前倒ししました

• 第4四半期に稼動する予定

• 22万バレルの生産能力を追加し、予定より早く生産を開始するFPSOとしては3年連続

カウボーイ・セントラル・デリバリー・ポイント

• 処理能力を50%以上拡大します。

• カウボーイはすでにパーミアン・ベースンで最大級の石油・天然ガス取扱施設ですが、今回の拡張により、処理能力は石油で約30万バレル/日、天然ガスで約4億立方フィート/日に向上します。

キャスリン・ミケルズ最高財務責任者（ＣＦＯ）

インタビューで「エネルギー価格と精製マージンが若干軟化しているにもかかわらず、第１・四半期としては最高記録を達成した」と述べた。同氏は、利益が予想を上回った最大の要因は生産力の大幅な伸びによるものだと述べた。エクソンの四半期は、新しい海洋開発および精製施設の立ち上げによる原油および燃料の新規量が牽引役となった。

✅次回決算日：2023 年 8 月 4 日