おはようございます。現役信用金庫マン 兼 中小企業診断士事務所代表の山西です。

前回、前々回と設備資金借入の審査ポイントを説明してきました。

今回のその最終回となる３つ目のポイントを説明していきます。設備投資の判断や借入をする参考になれば幸いです。

設備資金借入の審査ポイント③：返済条件

返済条件(1)：借入金額

そもそも借入金額が妥当かどうか判断します。具体的には、減価償却費≒返済額となっているかで判断します。

設備投資の借入は、その事業を行うことで発生したキャッシュで返済することになります。事業が生み出すキャッシュは、当期純利益＋減価償却費で算出します。

この減価償却費というのは、投資した設備価値の目減り分のことなので、この目減り分以上の付加価値（≒当該事業が生み出すキャッシュ）を生み出す必要があります。つまり、「減価償却費＞当該事業が生み出すキャッシュ」となると、投資した金額以上のものを稼げていないことになってしまうのです。

そして、この設備投資によって稼いだお金を原資として返済することになります。ここで、減価償却費≒返済額となっていれば、投資した設備価値の目減り分だけ返済していってることになるので、返済金額が妥当だと判断できます。

設備投資の計画時点で、「減価償却費＞当該事業が生み出すキャッシュ」となっている場合は、そもそも設備投資自体を見直す必要があるかもしれません。

減価償却費以上に返済することになれば、キャッシュを生み出すペースが間に合わないかもしれず、減価償却費以下の返済になれば返済が後ろにズレるため、利子負担が大きくなってしまいます。

あくまで、減価償却費≒返済額となっていることが大切です。

返済条件(2)：借入タイミング

借入タイミングも重要です。すぐに使うことなく現預金を借りて持っておくと、余分な利子負担がかかってしまいます。

ベストな借入タイミングは、お金が必要となる直前です。

すぐに使う用事はないけれど、心配だからお金を持っておきたい人は、当座貸越を利用すると良いでしょう。

当座貸越は、借入枠（極度枠）をあらかじめ設定することで、その枠内で比較的自由にお金の出し入れができる借入方法です。ビジネスカードローンも当座貸越の一種です。

なお、あくまで「借りる」のが直前の方が良いだけなので、借入の相談自体はお早めにするのをオススメします。

返済条件(3)：返済タイミング

返済原資獲得タイミング＝返済タイミングとなっているかを審査します。

返済原資獲得タイミングが返済タイミングより早くなると、返済できるにも関わらず返済していない状況が生まれるため、余分な利子負担が生じます。

一方で、返済タイミングが返済原資獲得タイミングより早くなると、返済原資が無いにも関わらず返済しなければならない状況になるため、資金繰りに悪影響を及ぼしてしまいます。

大切なのは、可能な限り、返済原資獲得タイミングと返済タイミングが一致していることです。

返済条件(4)：その他

その他、保全、金利等、総合的に返済条件が適切か判断します。以前投稿した以下の記事を参考にしてください。

借入金額、実行タイミング、返済タイミング、保全、金利等、多面的に判断して適切な設備資金の借入をしていきましょう。

次回予告（設備投資借入の審査ポイントまとめ）

次回は、これまでの設備資金借入の審査ポイントをまとめた記事を投稿します。4月13日（土）投稿予定ですので、ぜひご覧ください。

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