まとめ

PER：10.05倍　PBR：0.23倍　配当利回り：3.50％
割安と言っていいでしょう。

割安であることと、PBR是正の期待、他行の買収による負ののれんの発生等を期待するのであれば長い目でみて仕込んでおくのも良いかと思います。個人的には発生の可能性は高いと思いますので、下がったところで買いたいです。

業績面では減収減益となっているのであまり良い結果とは言えないです。一方、県内でのシェア率は高くある程度安定した業績は維持できるのではないでしょうか。また、地銀再編のなかでも残っていく可能性が高いでしょう。YCC修正を期待するのであれば業績も上向くと予想することができますがそれはなんとも・・・。僕的には当面ないと思ってますけど。（日銀まだデフレ懸念してるんやぞ）今の状態が良い悪いとできる出来ないは別問題ですからね。

長い目で見れば上がる可能性は高いと思いますが、業績についは良かったり悪かったりだと思いますので、うっかり手を付けると長いこと我慢する展開になるかもしれません。入るポイントには注意です。（なんでもそうですが）

サマリー

• 経常収益：21,495百万円　前年中間期比11.8％減少

• 経常利益：3,177百万円　前年中間期比17.0％減少

• 親会社株主に帰属する中間純利益：2,267百万円　前年中間期比べて15.5％減少