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安定して利益率の高いグロース株を買うのが重要

なぎのコースケ

AIに質問したものを記事にしました。
グロース株からプライム株になるために業界規模が関わっていそうな気がしましたが、業界規模は関係がないようです。


日本の株式会社がグロース市場からスタンダード市場へ格付けが変更される条件はなんですか


日本の株式会社がグロース市場からスタンダード市場へ格付けが変更される条件は、以下の2つのいずれかを満たす必要があります。

  1. 財務基準

直近3事業年度の連結決算において、純利益または税引前当期純利益が各事業年度において1億円以上であること
直近3事業年度の連結決算において、営業利益または営業活動による当期純利益が各事業年度において5,000万円以上であること
直近3事業年度の連結決算において、株主資本等が各事業年度の末日において30億円以上であること
2. 流通株式比率基準

流通株式比率が35%以上であること
これらの条件に加えて、以下の条件も満たす必要があります。

上場廃止基準に該当していないこと
コーポレートガバナンス・コードの原則適用会社であること
適時開示規則等の遵守状況に問題がないこと
詳細は、東京証券取引所の「市場区分の変更」のページをご覧ください。

https://www.jpx.co.jp/equities/listing-on-tse/transfers/basic/index.html

なお、グロース市場からスタンダード市場への格付け変更は、会社側の申請に基づいて行われます。申請は、毎年6月と12月の2回行われます。

参考情報

https://www.nikkei.com/article/DGXZQODK215UL0R20C23A7000000/
https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/ku/J0908.html
https://www.smbcnikko.co.jp/terms/japan/su/J0907.html
その他

上記の情報は、2023年12月20日時点のものとなります。最新の情報は、東京証券取引所のウェブサイト等でご確認ください。

安定して利益率の高い企業はグロース市場からプライム市場になる可能性は高いですか


はい、安定して利益率の高い企業は、グロース市場からプライム市場になる可能性が高いです。
プライム市場の上場基準
プライム市場に上場するためには、以下の財務基準とガバナンス基準を満たす必要があります。
財務基準

  • 直近3事業年度の連結決算において、純利益または税引前当期純利益が各事業年度において1億円以上であること

  • 直近3事業年度の連結決算において、営業利益または営業活動による当期純利益が各事業年度において5,000万円以上であること

  • 直近3事業年度の連結決算において、株主資本等が各事業年度の末日において30億円以上であること

  • 流通株式比率が35%以上であること

ガバナンス基準

  • コーポレートガバナンス・コードの原則適用会社であること

  • 独立社外取締役の設置

  • 監査役会設置会社であること

安定して利益率の高い企業はこれらの基準を満たしやすい
安定して利益率の高い企業は、以下の理由から、これらの基準を満たしやすいです。

  • 利益率が高いので、純利益や営業利益が基準を満たしやすい

  • 株主資本等が充実しているので、株主資本等の基準を満たしやすい

  • 機関投資家からの評価が高く、流通株式比率が基準を満たしやすい

  • コーポレートガバナンス体制が整っていることが多い

もちろん、100％確実というわけではない
上記の理由から、安定して利益率の高い企業はプライム市場になる可能性が高いと言えます。しかし、もちろん100％確実というわけではありません。
例えば、以下の場合には、プライム市場になれない可能性があります。

  • 上場廃止基準に該当している

  • 適時開示規則等の遵守状況に問題がある

  • コーポレートガバナンス体制が十分とは言えない

まとめ
安定して利益率の高い企業は、プライム市場になる可能性が高いです。しかし、上場基準やガバナンス基準を満たしているかどうか、その他の条件を満たしているかどうかなどを総合的に判断する必要があります。
参考情報

グロース株からプライム株になるためには、業界の市場規模は大きいほうが良いですか

グロース株からプライム株になるためには、必ずしも業界の市場規模が大きいほうが良いとは限りません。

プライム市場の上場基準

プライム市場に上場するためには、以下の財務基準とガバナンス基準を満たす必要があります。

財務基準

  • 直近3事業年度の連結決算において、純利益または税引前当期純利益が各事業年度において1億円以上であること

  • 直近3事業年度の連結決算において、営業利益または営業活動による当期純利益が各事業年度において5,000万円以上であること

  • 直近3事業年度の連結決算において、株主資本等が各事業年度の末日において30億円以上であること

  • 流通株式比率が35%以上であること

ガバナンス基準

  • コーポレートガバナンス・コードの原則適用会社であること

  • 独立社外取締役の設置

  • 監査役会設置会社であること

市場規模は考慮されるが、決定的な要素ではない

これらの基準の中で、市場規模は考慮されますが、決定的な要素ではありません。

成長性や収益性も重要

プライム市場は、投資家にとってより魅力的な市場であることを目指しています。そのため、成長性や収益性も重要な要素となります。

ニッチな市場であっても、高い成長性や収益性があればプライム市場に上場できる

つまり、ニッチな市場であっても、高い成長性や収益性があれば、プライム市場に上場することは可能です。

近年はグロース株からプライム市場への移行が増加している

近年は、グロース株からプライム市場への移行が増加しています。これは、投資家からのグロース株への関心の高まりや、企業側によるコーポレートガバナンス体制の強化などが背景にあると考えられます。

まとめ

グロース株からプライム株になるためには、必ずしも業界の市場規模が大きいほうが良いとは限りません。成長性や収益性も重要であり、ニッチな市場であっても、高い成長性や収益性があれば、プライム市場に上場することは可能です。

参考情報

その他

  • 上記の情報は、2023年12月20日時点のものとなります。最新の情報は、東京証券取引所のウェブサイト等でご確認ください。

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