【注意事項】

・この記事はChatGPTやClaude等、生成AIで要約した記事です。生成AIの性質上、要約の過程において情報の正確性、完全性が損なわれる可能性が大いにあります。当記事の正確性、完全性はお約束できませんのでご了承ください。当記事の利用によって発生したいかなるトラブル・損失に対して、当方は一切責任を負いません。ファクトチェック等も一切行いません。当記事はあくまで参考程度にご使用下さい。当記事のみによっての投資判断は絶対に行わないで下さい。

【売上・EPS・ガイダンス】
-売上 : 売上(予想) = $20.86B : $20.17B
-EPS : EPS(予想) = $1.26 : $1.10

【企業概要】
・ウェルズ・ファーゴは約1.96兆ドルの資産を持つ大手金融サービス会社です。 ・同社は、4つの事業セグメント(Consumer Banking and Lending、Commercial Banking、Corporate and Investment Banking、Wealth & Investment Management)を通じて、幅広い銀行、投資、住宅ローン商品・サービスを提供しています。 ・消費者向け・法人向けファイナンス事業も手がけています。 ・Fortune誌の2023年版アメリカ大企業ランキングでは47位にランクインしています。 ・同社はコミュニティにおいて、住宅の手頃な価格の維持、中小企業の成長、財務の健全性、低炭素経済の支援に注力し、持続可能でインクルーシブな未来の構築に向けた社会的インパクトを与えています。

【業績ハイライト】
・収益は前年同期比1%増の208.63億ドル（前年同期は207.29億ドル） ・非金利費用は前年同期比5%増の143.38億ドル（前年同期は136.76億ドル） ・与信関連費用は前年同期比22%減の9.38億ドル（前年同期は12.07億ドル） ・純利益は前年同期比7%減の46.19億ドル（前年同期は49.91億ドル） ・希薄化後1株当たり利益は1.20ドル（前年同期は1.23ドル） ・平均ローン残高は前年同期比2%減の9,281億ドル（前年同期は9,487億ドル） ・平均預金残高は前年同期比ほぼ横ばいの1兆3,416億ドル（前年同期は1兆3,567億ドル） ・CET1比率は11.2%（前年同期は10.8%）

【ガイダンスまたはoutlook】
報告書内にガイダンスやoutlookに関する明示的な記載はありませんでした。

【部門別業績のデータ】
・Consumer Banking and Lendingセグメントの収益は前年同期比3%減、与信関連費用は9%減、純利益は7%減 ・Commercial Bankingセグメントの収益は前年同期比5%減、与信関連費用は前年同期比433%増の1.43億ドル、純利益は18%減 ・Corporate and Investment Bankingセグメントの収益は前年同期比2%増、与信関連費用は98%減の0.05億ドル、純利益は9%増 ・Wealth and Investment Managementセグメントの収益は前年同期比2%増、与信関連費用は73%減の0.03億ドル、純利益は17%減

【経営陣のコメント】
CEOのチャーリー・シャーフ氏は次のようにコメントしています。

「私たちの堅調な第1四半期の業績は、財務パフォーマンスの改善と多様化に向けて継続的に進展していることを示しています。全社的な投資が奏功し、非金利収益の増加が金利収益の予想された減少を上回り、前四半期比で収益が増加しました。ネットチャージオフは第4四半期から安定しており、信用動向は最近の実績と一致しています。そして、強固な資本ポジションを維持しながら、61億ドル相当の自社株買いを実施しました。」

「第1四半期、2016年に発行された不適切な販売慣行に関する同意命令の終了がOCCから発表され、重要な節目に達しました。この命令の終了は前進への重要なステップであり、今日、私たちが販売慣行について大きく異なる方法で運営していることの確認でもあります。これは2019年以降、ウェルズ・ファーゴに対する6つ目の規制当局の法的措置解除となります。残りのリスクと統制に関する取り組みは引き続き最優先事項であり、すべての作業が完了するまで満足することはありません。」

「コア・インフラと新製品・サービスへの投資を行いながら、お客様へのサービス向上とともに効率性の改善に引き続きコミットしています。第1四半期には、頻繁に旅行するお客様向けに設計されたAutograph JourneySMの導入により、クレジットカードの提供を強化し続けました。新商品は当社カードの強力な支出につながり、また、企業・投資銀行部門における人材とテクノロジーへの投資は、手数料ベースの成長を後押ししました。」

【事業運営と戦略】
・全社的な投資が奏功し、非金利収益の増加が金利収益の予想された減少を上回り、前四半期比で収益が増加。 ・ネットチャージオフは第4四半期から安定しており、信用動向は最近の実績と一致。 ・61億ドル相当の自社株買いを実施しつつ、強固な資本ポジションを維持。 ・2016年に発行された不適切な販売慣行に関する同意命令がOCCから終了。販売慣行について大きく異なる方法で運営していることが確認された。 ・残りのリスクと統制に関する取り組みは引き続き最優先事項。 ・コア・インフラと新製品・サービスへの投資を継続し、お客様へのサービス向上と効率性改善の両立を目指す。

【製品とサービス】
・頻繁に旅行する顧客向けに設計された新クレジットカード「Autograph JourneySM」を導入。新商品は同社カードの強力な支出につながっている。

【その他】
・2024年2月のFDICによるアップデートを受け、預金保険基金の損失見積もりおよび損失削減に向けた潜在的な回収見込みを反映し、FDIC特別査定費用2.84億ドルを計上。

【評価】
ウェルズ・ファーゴの2024年第1四半期の業績は前年同期比で増収減益となりました。トップラインの伸びは緩やかで、経費率の上昇により利益率が低下しています。部門別では、法人向け事業が比較的堅調だったものの、個人向け事業の収益性の低下が目立ちました。

不適切な販売慣行に関する同意命令の解除は一定の前進と言えますが、リスク管理と内部統制の強化は道半ばの印象です。新商品の投入などの施策は評価できるものの、事業環境は依然厳しく、高インフレによる預金コストの上昇圧力なども懸念材料です。