IPOが増えてきました！メディアコマースの成功事例として有名だった「北欧、暮らしの道具店」運営のクラシコムに上場承認。D2Cです。

はっきり言って、これ、上場する必要あるの？と思います。

そこそこ営業利益出てますし、VCもいない親族経営です。株式市場においては、よほど上手くやらないと、ほぼ日的な展開が待っている気がします。

調達資金の用途に記載できないというルールがあったはずですが、大型のM&Aでも仕掛けていきたいのでしょうか。

元々のサイトのイメージからも、上場市場とは相性が悪い気がしますが、主幹事であるみずほ証券がノルマに突き動かされたのでしょうかw

数年経って振り返ると、IPO意義がなかった案件に分類される確率が高そうです。しかり、営業利益はしっかり出ているため、直近の類似でいうと同じECのエアクロよりはよほど立派なPLですが、外部株主がゼロであることからも、今わざわざIPOする意義を見出しにくい。M&Aやりたい以外には。

1.IPO概要

上場予定日：2022/8/5（金）
発行済株式総数：7,390,000
公募株式数：670,000（9.1%）
売出株式数：1,468,000（19.9%）
OA：320,700（4.3%）
公募売出流動性：28.9%
想定価格：1,420円
想定時価総額：105億円
オファリング規模：30.3億円
梅木予想2022年7月期当期利益：約5.5億円
PER：19倍
主幹事：みずほ

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