12/6：見出し7を追記しました。

師走のIPOラッシュ、きました。12月のネット企業の中では一番大型かもしれない、ネットプロテクションズ（以下NPと記載）です。

日本のPaidyがPaypalに3,000億で買収されたり、海外ではAFRM、MQなどが株式市場で話題をさらっており、BNPLはホットトピックです。

結論からいうと、NPのIPOはBNPLはホットトピックといえど、セカンダリー投資家にとって旨味が薄いディールに見えました。理由は主にこの2点。

1.成長率がかなり低い（今期10%切るかも）
2.PEであるアドバンテッジパートナーズ（以下APと略）の持分が60%を超えており、公募で海外売出もあるとはいえ、オーバーハング懸念が強い

一方で、米国のトレンドが日本に遅れてくる例もあります。Shopifyのトレンドが少し遅れてBASEに反映された（コロナ禍であったことが大きいが）こともあり、グローバルでのBNPLのトレンドが遅れて日本に反映する可能性もあります。これについて、後述。

それでは、できるだけシンプルにNPのIPOを解説。

1.IPO概要

上場予定日：2021/12/15（水）
発行済株式総数：96,447,000
公募株式数：4,000,000（4.1%）
売出株式数：40,560,000（43.2%）
OA：2,131,000
公募売出流動性：44.7%
想定価格：1,250円
想定時価総額：1,173億円
オファリング規模：524億円
梅木予想2022年3月期営業収益：188.5億円
同当期利益：12.7億円
予想売上ベースPER：92倍
主幹事：大和&SMBC日興
（）内は発行済株式総数に対する%

詳しくは有料箇所で。

本記事は、ウメキワークスと新高値マガジン、両方に格納されます。

＜単品課金の方、注目！梅木のクラウドソーシングが月額3,000円！＞

このnoteは単品でも1,500円で販売しますが、未上場企業の資金調達情報を月3-4本（毎週金曜夜更新予定）＋IPO銘柄分析記事+資本政策記事などをお届けする、月額マガジン「ウメキワークス」は3,000円です。

＜マガジン読者特典：Googleスプレッドシートデータ共有＞

マガジン購読者は、資金調達やIPO、M&A、資本政策など2つのデータをGoogleスプレッドシートで閲覧できる権限を共有しております。

1.スタートアップ資金調達
2.IPO分析（IPOデータに特化）
共有希望の方は下記からどうぞ。

☆データ閲覧希望の方
宛先：Facebookの梅木雄平宛へメッセージ（たまにFB以外に送る方いるので、ご注意を...！）
note購入ユーザー名：
メールアドレス：
共有希望のスプレッドシート名：
TheStartupやnoteなどへの感想：書かないでコピペして送ってくる方がいるので、アンケートと思って記載いただけますと幸いです。

新高値投資マガジンでは、「新高値を取った銘柄」のデータを丁寧を追っていくGoogleスプレッドシートを作成しており、購読者に対してその閲覧権限を共有することがメインの価値となっています。別途、本記事にあたる週間での日米のハイテク株ニュースを毎週土曜にお届け。

この記事は単品でも1,500円で販売しますが、マガジン購読の方が相当お得です。

スプレッドシートは、あくまで「マガジン購読者向け」であり、単品購入の方は対象となりません。

スプレッドシート希望の方は下記。

宛先：twitterの梅木雄平宛にDM
タイトル：新高値投資マガジンデータ希望
noteのID/ユーザー名：
メアド：gmailが望ましいです。他のアドレスは二度手間になる可能性が。
記事やマガジンに対するご感想：記載ないまま送ってくる方がいますが、ご感想いただける方にのみデータを共有します

以下有料です。