■概要

業種名　食料品
本社　鳥取県米子市旗ヶ崎2028
設立　1952年4月
上場　1994年11月
市場区分　東証プライム
仕入先　--
販売先　--

■特色

菓子大手。土産やギフト用軸に地域限定菓子製販会社多数、『ルタオ』『フランセ』など抱える

■解説記事（2024年１集新春号）

【最高益】店舗数は微増。土産菓子需要は急拡大。インバウンドも追い風。高付加価値化奏功し、卵やチョコなど原材料費高騰かわす。大幅増益。増配。25年3月期も国内向け、インバウンド向けともに好調で続伸。

【ノウハウ】改革進める九州のグループ会社では、中核のシュクレイと新ブランドを共同開発。生産・販売でノウハウ活用。生産能力拡大へ、ライン増設に加え新工場検討。

■解説記事（2023年秋号）

【独自増額】店舗数は微増。人流活発化して土産用の菓子需要が想定超える急伸。インバウンド消費も追い風。工場の稼働率上昇効果大きく、原材料高を軽くこなす。前号よりも増益幅拡大し大幅増益。増配か。

【一等地】東京駅銀の鈴エリアに新ブランド出店。京王新宿店にも新規出店。国際線ターミナル売店売上高はコロナ前水準まで回復。コロナ明け、得意の試食販売再強化。

■株主優待

【3月末】
優待内容名：3,000円相当の自社グループ製品（菓子等）
優待獲得株数：100株以上
備考：

■直近のチャート

■直近の株価推移

1/29（月）：+19.5
1/30（火）：+15.0
1/31（水）：-9.5
2/1（木）：-10.0
2/2（金）：-41.0
週間合計（騰落率）：-26.0（-1.34％）

■銘柄状況

株価 (2/2)　1,958円　⇒　1,944.5円
年初来高値　2,518円（2023年9月29日）
年初来安値　1,492円（2023年1月5日）
時価総額　3,047億円　⇒　3,026億円
PER(予)　38.8倍　⇒　31.6倍
PBR(実)　11.53倍　⇒　9.38倍
ROE(実)　29.94%
ROA(実)　21.79%
配当利回り(予)　0.72％　⇒　1.29％
自己資本比率　71.8％
予想経常利益(予)　11,720　⇒　14,263
予想経常利益(コ)　14,349　⇒　15,987
レーティング　4.33　⇒　4.60
目標株価(コ)　2,809円　⇒　2,963円
前回更新日：2023-10-24
更新日：2024-2-4

■カルテ

同業種銘柄　明治Ｈ・カルビー・江崎グリコなど17銘柄
売上高　2期連続増収 10年最高
経常利益　9四半期連続増益　⇒　11四半期連続増益
有利子負債率　1.7% 非常に低い
ネットD/Eレシオ　-63.0% 実質無借金
本決算　3月末日
直近決算　2024年3Q
2024年予想売上高（前年度比）　55,870（+11.4％）
　⇒☆2023年11月1日、上方修正　60,461（+20.55％）
①1Q-売上高（進捗率）　13,853（22.91％）
②2Q-売上高（進捗率）　15,038（47.78％）
③3Q-売上高（進捗率）　18,145（77.80％）☆
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　50,155（+55.80％）
①1Q-売上高（進捗率）　9,515（18.97％）
②2Q-売上高（進捗率）　10,584（40.07％）
③3Q-売上高（進捗率）　15,271（70.52％）
④4Q-売上高（進捗率）　14,785（100.00％）
2022年実績売上高（前年度比）　32,191
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　6,200（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　10,963（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　9,270（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　50.5（+11.9％）
　⇒☆2023年11月1日、上方修正　61.4（+36.14％）
①1Q-EPS（進捗率）　13.3（21.66％）
②2Q-EPS（進捗率）　15.3（46.58％）
③3Q-EPS（進捗率）　22.2（82.74％）☆
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　45.1（+266.67％）
①1Q-EPS（進捗率）　5.4（11.97％）
②2Q-EPS（進捗率）　7.4（28.38％）
③3Q-EPS（進捗率）　17.5（67.18％）
④4Q-EPS（進捗率）　14.8（100.00％）
2022年実績EPS（前年度比）　12.3
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　-0.6（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　11.3（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　2.8（--％）
配当月　3月（14.0）
　⇒☆2023年11月1日、増配　3月（25.0）
EPS/配当　27.72％

■特記事項

直近決算日：2024年8月11日
次回決算日：2023年11月1日
次回配当の権利付き最終日：2024年3月27日
次回優待の権利確定日：2024年3月27日

2024-2-1
「2024年3月期第3四半期決算短信」開示
　⇒4-12月期(3Q累計)経常が64％増益で着地・10-12月期も24％増益

2023-11-1
「業績予想の修正及び配当予想に関するお知らせ」開示
「2024年3月期第2四半期決算短信」開示
　⇒今期経常を22％上方修正・最高益予想を上乗せ