■概要

業種名　鉄鋼
本社　東京都千代田区丸の内2-6-1丸の内パークビルディング
設立　1950年4月
上場　1950年10月
市場区分　東証プライム
仕入先　--
販売先　日鉄物産

■特色

粗鋼生産量で国内首位、世界４位。技術に定評、高級鋼板で圧倒的。１２年に住金と合併し発足

■解説記事（2024年１集新春号）

【独自増額】鋼材販売は鉄筋等軒並み不振。だが販価高値堅持の一方、スクラップ軟調で利幅高水準続く。前号より営業増益幅拡大。持分益寄与。増配。25年3月期は鋼材需要が建築、産機とも回復。販価改善図る。

【販価改善】鉄筋受注時の納期明確化、構造用鋼スクラップサーチャージ改定期間短縮。船橋工場の鉄筋半製品を傘下の朝日工業でJIS承認鉄筋製品化し、BCP対応。

■解説記事（2023年秋号）

【反　落】粗鋼生産低水準、海外市況安の逆風下でも高付加価値化で利ザヤ確保。ただ在庫評価差による3000億円弱の減益要因はこなせず。営業減益、減配。25年３月期は電磁鋼板など高付加価値品続伸。海外鉄事業や資源権益も増。諸費用増こなす。

【資源権益】カナダ原料炭会社へ2000億円（20％）出資、長期安定調達契約も締結。石炭調達自山鉱比率２割から３割へ向上。

■株主優待

【3月末】
優待内容名：抽選で経営概況説明会招待
優待獲得株数：1000株以上
備考：（３月のみ）※要申し込み

【3月末】【9月末】
優待内容名：抽選で工場見学会招待
優待獲得株数：1000株以上
備考：※要申し込み

【3月末】【9月末】
優待内容名：抽選で「鹿島アントラーズ」試合観戦招待
優待獲得株数：5000株以上
備考：※要申し込み

【3月末】【9月末】
優待内容名：「紀尾井ホール」演奏会招待
優待獲得株数：5000株以上
備考：※要申し込み

■直近のチャート

■直近の株価推移

2/5（月）：+8.0
2/6（火）：-43.0
2/7（水）：+50.0
2/8（木）：+32.0
2/9（金）：-40.0
週間合計（騰落率）：+7.0（+0.20％）

■銘柄状況

株価 (2/9）　3,148円　⇒　3,557円
年初来高値　3,816円（2023年9月20日）
年初来安値　2,228円（2023年1月5日）
時価総額　29,916億円　⇒　33,803億円
PER(予)　6.9倍　⇒　7.0倍
PBR(実)　0.63倍　⇒　0.70倍
ROE(実)　18.15％
ROA(実)　7.58％
配当利回り(予)　4.76％　⇒　4.50％
自己資本比率　43.7％
予想経常利益(予)　--
予想経常利益(コ)　639,696　⇒　651,883
レーティング　4.20
目標株価(コ)　3,986円　⇒　3,971円
前回更新日：2023-12-19
更新日：2024-2-10

■カルテ

同業種銘柄　ＪＦＥＨ・神戸製鋼所など2銘柄
売上高　2期連続増収 10年最高
経常利益　2四半期連続減益　⇒　3四半期連続減益
有利子負債率　64.6% 低い
ネットD/Eレシオ　48.5% 健全
本決算　3月末日
直近決算　2024年3Q
2024年予想売上高（前年度比）　9,000,000（+12.84％）
①1Q-売上高（進捗率）　2,199,786（24.44％）
②2Q-売上高（進捗率）　2,212,635（49.03％）　
③3Q-売上高（進捗率）　2,229,395（73.80％）☆
④4Q-売上高（進捗率）　（％）
2023年実績売上高（前年度比）　7,975,586（+17.13％）
①1Q-売上高（進捗率）　1,919,181（24.06％）
②2Q-売上高（進捗率）　1,955,225（48.58％）
③3Q-売上高（進捗率）　2,087,276（74.75％）
④4Q-売上高（進捗率）　2,013,904（100.00％）
2022年実績売上高（前年度比）　6,808,890
①1Q-売上高（進捗率）　--（--％）
②2Q-売上高（進捗率）　--（--％）
③3Q-売上高（進捗率）　1,778,538（--％）
④4Q-売上高（進捗率）　1,866,409（--％）

2024年予想EPS（前年度比）　434.4
　⇒☆2023年11月1日、上方修正　456.1（-39.49％）
　⇒☆2024年2月7日、上方修正　510.4（-32.28％）
①1Q-EPS（進捗率）　192.3（37.68％）
②2Q-EPS（進捗率）　133.8（63.89％）　
③3Q-EPS（進捗率）　152.8（93.83％）☆
④4Q-EPS（進捗率）　（％）
2023年実績EPS（前年度比）　753.7（+8.88％）
①1Q-EPS（進捗率）　250.8（33.28％）
②2Q-EPS（進捗率）　153.6（53.66％）
③3Q-EPS（進捗率）　157.2（74.51％）
④4Q-EPS（進捗率）　192.1（100.00％）
2022年実績EPS（前年度比）　
①1Q-EPS（進捗率）　--（--％）
②2Q-EPS（進捗率）　--（--％）
③3Q-EPS（進捗率）　227.2（--％）
④4Q-EPS（進捗率）　140.6（--％）
配当月　3月（75.0）9月（75.0）
　⇒☆2024年2月7日、増配　3月（85.0）9月（75.0）　
EPS/配当　32.89％　⇒　31.35％

■特記事項

直近決算日：2024年2月7日
次回決算日：--
次回配当の権利付き最終日：2024年3月27日
次回優待の権利確定日：2024年3月27日

2024-2-7
「2024年3月期第3四半期決算短信」開示
「配当予想の修正に関するお知らせ」開示
　⇒今期最終を12％上方修正、配当も10円増額

2023-12-19
米USスチール買収発表も資金負担増を警戒で下落

2023-12-18
「米国United States Steel Corporationの買収について」開示

2023-11-2
今期最終利益予想引き上げも下期の事業環境に警戒感で下落

2023-11-1
「2024年3月期第2四半期決算短信」開示
　⇒今期最終を5％上方修正