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アメリカの債務上限危機と資産防衛―必要な金融商品3選

オフショアファイナンス

1.はじめに

アメリカの政府は、自分たちが発行した国債やその利払い、連邦職員や軍人の給与、社会保障やメディケアなどの支払いをするために、常にお金を借りています。しかし、政府が借りられるお金には上限があります。それが債務上限と呼ばれるものです。債務上限は議会が決める法律で、政府が発行できる債務の総額を制限しています。現在の債務上限は約31.4兆ドル（約25.2兆ポンド）で、2021年8月1日に達しました。

債務上限を超えるとどうなるのでしょうか。政府は新たにお金を借りることができなくなります。そのため、手持ちの現金や税収などで支払いを続けるしかありません。しかし、それらはすぐに底をついてしまいます。財務省は「特別措置」と呼ばれる一時的な対策を取っていますが、それも長くは続きません。財務長官ジャネット・イエレンは、2022年6月1日までに債務上限を引き上げなければ、政府はすべての支払い義務を果たせなくなると警告しています。

政府が支払い義務を果たせなくなることを債務不履行と言います。これはアメリカだけでなく、世界中に深刻な影響を及ぼします。政府が連邦職員や軍人の給与、社会保障やメディケアなどの支払いを停止すれば、多くの人々の生活が困難になります。また、政府が国債の利払いも滞納すれば、アメリカの信用が失墜し、金利が急上昇します。アメリカの国債は世界中で取引されており、金利は他の多くの貸借関係に影響します。そのため、住宅ローンや自動車ローンなどの借入金利も高くなります。さらに、株価も大幅に下落し、経済活動も低迷します。ムーディーズ・アナリティクスは、債務上限問題が長期化すれば、株価は約20％下落し、経済は4％以上縮小し、700万人以上の雇用が失われると予測しています。

では、債務上限問題はどう解決されるのでしょうか。それには議会の合意が必要です。しかし、現在の議会は民主党と共和党で分断されており、意見が対立しています。民主党は債務上限を引き上げるか停止する法案を提案していますが、共和党はそれに反対しています。共和党は民主党が進めようとしている社会保障やインフラ整備などの大規模な支出計画に反対し、それらを削減することを条件に債務上限問題への協力を求めています。民主党はこれを拒否しており、互いに譲歩する気配がありません。

このように、アメリカの債務上限問題は深刻であり、解決の見通しも立っていません。このような状況下では、自分の資産を守ることが重要です。資産防衛とは、自分の資産を政府や第三者から守るために行う戦略や手段のことです。資産防衛に必要な金融商品を3つ紹介します。

2.アメリカの債務上限とは

2-1.債務上限の歴史と現状

アメリカでは1917年から債務上限制度が始まりました。当時第一次世界大戦に参戦したアメリカ政府は戦費調達のために国債発行量を増やしましたが、議会はその発行量や目的についてコントロールする権利を持っていました。しかし、議会が毎回国債発行量や目的について審議することは非効率的だと考えられたため、議会は国債発行量や目的ではなく国債残高（つまり政府債務）について制限する法律を制定しました。これが債務上限法です。

債務上限法はその後何度も改正されてきましたが、基本的に政府債務の総額を定めた法律です。政府債務がこの法律で定められた総額（つまり債務上限）に達すると、政府は新たに国債を発行することができません。そのため、政府支出が税収よりも多くなる場合（赤字）や既存の国債の利払いが必要な場合（借り換え）にお金を借りることができません。

現在のアメリカ政府は赤字財政です。つまり政府支出が税収よりも多くなっています。そのため政府は常にお金を借りて支払いを続けています。しかし2021年8月1日に現在有効な債務上限法で定められた約31.4兆ドル（約25.2兆ポンド）に達しました。そのため、政府は新たにお金を借りることができなくなり、財務省は「特別措置」と呼ばれる一時的な対策を取っていますが、それも長くは続きません。財務長官ジャネット・イエレンは、2022年6月1日までに債務上限を引き上げなければ、政府はすべての支払い義務を果たせなくなると警告しています。

2-2.債務上限を超えると何が起こるか

債務上限を超えると、政府は新たにお金を借りることができなくなります。そのため、手持ちの現金や税収などで支払いを続けるしかありません。しかし、それらはすぐに底をついてしまいます。財務省は「特別措置」と呼ばれる一時的な対策を取っていますが、それも長くは続きません。財務長官ジャネット・イエレンは、2022年6月1日までに債務上限を引き上げなければ、政府はすべての支払い義務を果たせなくなると警告しています。

政府が支払い義務を果たせなくなることを債務不履行と言います。これはアメリカだけでなく、世界中に深刻な影響を及ぼします。政府が連邦職員や軍人の給与、社会保障やメディケアなどの支払いを停止すれば、多くの人々の生活が困難になります。また、政府が国債の利払いも滞納すれば、アメリカの信用が失墜し、金利が急上昇します。アメリカの国債は世界中で取引されており、金利は他の多くの貸借関係に影響します。そのため、住宅ローンや自動車ローンなどの借入金利も高くなります。さらに、株価も大幅に下落し、経済活動も低迷します。ムーディーズ・アナリティクスは、債務上限問題が長期化すれば、株価は約20％下落し、経済は4％以上縮小し、700万人以上の雇用が失われると予測しています。

2-3. 債務上限問題の解決策

債務上限問題を解決するには、議会の合意が必要です。しかし、現在の議会は民主党と共和党で分断されており、意見が対立しています。民主党は債務上限を引き上げるか停止する法案を提案していますが、共和党はそれに反対しています。共和党は民主党が進めようとしている社会保障やインフラ整備などの大規模な支出計画に反対し、それらを削減することを条件に債務上限問題への協力を求めています。民主党はこれを拒否しており、互いに譲歩する気配がありません。

このような状況下では、債務上限問題の解決策は見えません。しかし、政府や議会が何もしないわけにはいきません。過去にも何度か債務上限問題が発生したことがありますが、その都度何らかの方法で回避されました。例えば2011年には最後の最後で妥協案が成立しましたが、それでも信用格付け機関スタンダード・アンド・プアーズ（S&P）からアメリカ国債の格付けが初めて引き下げられました。2013年にも一時的に政府機関の閉鎖や予算凍結が発生しましたが、その後債務上限法が改正されました。2019年から2021年までは新型コロナウイルス感染症（COVID-19）対策として債務上限法が一時的に停止されました。

今回も何らかの方法で債務上限問題が回避される可能性はありますが、それにかかるコストやリスクは高くなっています。政治的対立や社会的不安定さも増しています。またCOVID-19の感染拡大や変異株の出現も不確実性を高めています。このような状況下では自分の資産を守ることが重要です。

3.資産防衛とは

3-1.資産防衛の目的と方法

資産防衛とは自分の資産を政府や第三者から守るために行う戦略や手段のことです。資産防衛の目的は以下のように分類できます。

  • 税金や規制から資産を守る

  • 借金や訴訟から資産を守る

  • インフレーションや通貨危機から資産を守る

資産防衛の方法は様々ですが、一般的に以下のような手法があります。

  • 信託や法人化などの法的構造を利用する

  • オフショアや他国通貨などの地理的多様化を行う

  • 金や仮想通貨などの価値保存性の高い資産に投資する

資産防衛に必要な金融商品は様々ですが、ここでは3つ紹介します。

3-2. 資産防衛に必要な金融商品3選

  • 信託

信託とは自分の資産を信託会社や弁護士などに委託し自分や家族などの受益者のために管理してもらう仕組みです。信託によって自分の資産を信託会社や弁護士などに委託し自分や家族などの受益者のために管理してもらう仕組みです。信託によって自分の資産を自分の名義から外すことで、債権者や訴訟から資産を守ることができます。信託は国内のものと海外のものがありますが、海外のものはより強力な資産防衛効果があります。なぜなら、海外の信託はアメリカの法律や裁判所の権限に従わないからです。しかし、海外の信託には政治的・経済的リスクや税務上の問題もあります。信託は不可逆的である必要があり、信託財産に対する支配権を失うことになります。また、信託には高額な費用がかかります。

  • オフショア口座

オフショア口座とは海外の銀行や金融機関に開設する預金口座や投資口座のことです。オフショア口座によって自分の資産をアメリカ国内から離すことで、債権者や訴訟から資産を守ることができます。オフショア口座は租税回避地域や法域間協力協定を結んでいない国に開設することで、租税負担や情報開示義務を軽減することができます。また、オフショア口座は通貨多様化や投資多様化にも役立ちます。しかし、オフショア口座には政治的・経済的リスクや法的問題もあります。オフショア口座は不正行為や犯罪活動と関連付けられることが多く、アメリカ政府やIRS（国税局）から厳しい監視を受ける可能性があります。また、オフショア口座には高額な手数料や最低預金額がかかります。

  • 仮想通貨

仮想通貨とはインターネット上で発行される電子的な通貨のことです。仮想通貨によって自分の資産を中央機関や政府から独立させることで、債権者や訴訟から資産を守ることができます。仮想通貨はブロックチェーンと呼ばれる分散型台帳技術によって運営されており、取引記録は暗号化されて公開されます。そのため、仮想通貨は匿名性や透明性が高く、第三者の介入や操作を防ぐことができます。また、仮想通貨はインフレーションや通貨危機から資産を守ることができます。しかし、仮想通貨には価格変動やハッキングなどのリスクもあります。仮想通貨はまだ規制や認知度が不十分であり、安定した価値基準や流動性を持っていません。また、仮想通貨は不正行為や犯罪活動と関連付けられることが多く、アメリカ政府やIRS（国税局）から厳しい監視を受ける可能性があります。

4.まとめ

アメリカの債務上限問題は深刻であり、解決の見通しも立っていません。このような状況下では自分の資産を守ることが重要です。資産防衛とは自分の資産を政府や第三者から守るために行う戦略や手段のことです。資産防衛に必要な金融商品は様々ですが、ここでは信託・オフショア口座・仮想通貨の3つを紹介しました。これらの金融商品にはそれぞれメリットとデメリットがありますので、自分の目的や状況に合わせて選択する必要があります。

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