資本構造分析【その１】

先日、安全性分析９にて大々的にリストアップしたものは、実は値が大きいほど◎なものと、✕なものが混在しておりました😅

今回は【その１】として、好ましい方のみをピックアップしてみます。

自己資本比率

いきなり横断ネタになってしまうのですが、
例のデュポン・システムの一部です。

意義

総資本に対する自己資本の割合。

　➡例の使いまわし図でいうと👇

算式

定義通りのイメージ喚起で、違和感ありません😅

ちなみに、とある元銀行マンの著名行政書士さんによると、３０％超が望ましいという一応の目安があるらしいです。
僕の言いっぱなしじゃないですよ😅ご経験者の弁です。

$$
自己資本比率【％】＝\frac{自己資本}{総資本}×１００
$$

営業キャッシュフロー対負債比率

意義

負債に対する営業キャッシュフローの割合。

多いほど良いけれども、目安としては、２０％超だと健全だという分析になるらしいです。

算式

$$
営業キャッシュフロー対流動負債比率【％】＝\frac{営業キャッシュフロー}{負債　【期中平均値】}×１００
$$

金利負担能力（インタレスト・カバレッジ）

意義

支払利息に対する営業利益、受取利息、受取配当金の合計額の割合。

算式

$$
金利負担能力【倍】＝\frac{営業利益＋受取利息＋受取配当金}{支払利息}
$$

単位が何倍かなので、「×１００」しないのが特徴的。

ここにいう受取利息というのは、いわゆる受取利息のほか、有価証券利息も含まれているので、カウントミスするとアウトになります。

あと、支払利息についても、借入金利息、社債利息のほか、他人資本に付される利息として出費されるもの全てという含意。

隣の流動性分析を辿ってみる

１層上に戻る

２層上に戻る

起点に戻る

▷共同マガジンの紹介

ご縁があって、２つの共同マガジンに参加させていただいております。
皆さん、多彩な投稿を日々継続しておられます。
もしよろしければ、こちらからご覧になってください。