ポイント

• 米国株、今週はポジティブな上昇で好調をキープ

• 米雇用者数は急増したが、失業率も上昇

• 中国の景気減速が伝染病への懸念を煽る

• 日本：NKY先物は現物比0.2％高、ドル円は146.2円、日本政府が洋上風力発電の審査期間を短縮、日英が次世代原発で協力、ARMのIPO価格は500億ドル

米国市場サマリー
ナスダック総合株価指数は小幅安で引け、S&P500種株価指数は上昇、ダウは上昇し、今週は主要株価指数全体が堅調に推移した。非農業部門雇用者数は失業率の上昇を示し、今月末のFRBの金融政策決定への疑問が高まった。経済指標はまちまちだったが、株式市場は堅調に推移し、ナスダックは3.25％、S＆Pは2.50％、ダウは1.43％上昇した。

米市場

日本株ＡＤＲ・円換算終値

投資銀行アナリスト格付け変更

アップグレード
GMO-FG(4051)/中立→買い/SMBC日興
アイメカテック(6227)/中立→買い/水戸証券
CKD(6407)/中立->買い/GS

ダウングレード
ミンカブ(4436)/買い→中立/東海東京
北川精機(6327)/買い→中立/立花証券
スズキ(7269)/買い→中立/水戸証券
アインHD(9627)/買い→売り/BAML

新規評価

日本に影響を与える海外のニュース／出来事

≪マクロ≫

米失業率3.8％に上昇
労働省が発表した8月の米雇用統計では、雇用者数の伸びが加速したものの、失業率は3.8％に上昇し、賃金上昇率も鈍化したことから、労働市場の緩和が示され、米連邦準備制度理事会（FRB）が今月の利上げを見送るとの見方が支持された。{https://www.reuters.com/markets/us/us-job-growth-picks-up-august-wages-gains-slow-2023-09-01/}

中国の成長鈍化がアジアへの波及懸念を呼び起こす
中国の成長鈍化は、消費者需要の減少や製造業の鈍化が中国経済と関係の深い近隣諸国に影響を与え、韓国の製造業の不振、日本や台湾の工場生産の縮小、香港やシンガポールのような貿易や金融の中心地への潜在的な課題などを引き起こし、アジアへの伝染の懸念を高めている。{https://www.ft.com/content/ae3c146f-5752-4d04-8a62-d7957a85f542}

中国、欧州経済の逆風が米国の強気ケースを強める
欧州のスタグフレーション危機と中国の不動産不況が投資家を米国株式市場に向かわせており、S&P500種株価指数はストックス・ヨーロッパ600種株価指数をアウトパフォームしている。{https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-02/sputtering-europe-and-jittery-china-add-bull-case-for-us-stocks?srnd=premium-asia}

≪個別銘柄関連≫

[1605] INPEX CORP: SPDR OIL&GAS EXP[XOP US] [2.5%]
サウジアラビアが減産を延長する可能性が高いことや、ロシアが原油輸出を削減することで合意したことを受け、供給引き締め期待が投資家心理を刺激し、原油価格は半年以上ぶりの高値に急騰。ブレント原油は1バレル88.49ドル、米ウエスト・テキサス・インターミディエート原油（WTI）は85.02ドルまで上昇した{https://www.reuters.com/business/energy/oil-set-snap-two-week-losing-streak-tightening-supplies-2023-09-01/}。

[3436] SUMCO CORP: SAMSUNG ELECTRON[005930 KS] [6.1%]//Samsung Electronicsは来月からNvidiaに広帯域メモリ3(HBM3)チップを供給し、同社のメモリチップ事業にとって重要な進展となり、高性能メモリチップ市場におけるSK hynixの優位性に挑戦する。 このニュースを受けてサムスン株は6.13％上昇し、2021年1月以来の最高値を更新した{https://koreajoongangdaily.joins.com/news/2023-09-01/business/industry/Samsung-Electronics-to-supply-HBM3-to-Nvidia/1860556}<SAMSUNG：東京エレクトロン [8035]ムラタ [6981]信越 [4063]住友化学 [4005] SUMCO [3436]>。

[6752]パナソニック・ホールディン：TESLA INC[TSLA US] [-5.1%]/
イーロン・マスクCEOが以前から補助金廃止を訴えていたにもかかわらず、テスラはモデルXの販売開始価格を79,990ドルに引き下げ、バイデン大統領の気候変動法案に基づく連邦税額控除の対象とした。この動きは、各自動車メーカーが税額控除が段階的に廃止されるまでに販売できる台数の上限を撤廃し、対象車両の小売価格の上限を定めたインフレ削減法の一環として行われた。 {https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-09-01/tesla-model-x-price-cut-by-41-000-to-enable-subsidy-musk-didn-t-want}

[8031] 三井物産:SPDR石油・ガス指数[XOP US] [2.5%]
原油価格は、サウジアラビアが減産を延長する可能性が高いことや、ロシアが原油輸出を削減することで合意したことを背景に、供給が引き締まるとの見方が投資家心理を刺激し、半年以上ぶりの高値に急騰した。ブレント原油は1バレル88.49ドルで落ち着き、米国のWTI（ウエスト・テキサス・インターミディエート）は85.02ドルまで上昇した。{https://www.reuters.com/business/energy/oil-set-snap-two-week-losing-streak-tightening-supplies-2023-09-01/}

[8698］MONEX GROUP INC: XBT-USDクロスレート [0.1%]
米証券取引委員会が暗号通貨に直接投資する米国初の上場投資信託（ETF）の承認を延期し、ビットコインETFを通じた米国資本市場への迅速な参入に対する投資家の期待を遅らせたことから、ビットコイン価格が5％下落した。 {https://www.ft.com/content/8c8444b8-0020-4064-87e7-385915944cc2}<クリプトス：マネックス証券[8698] SBI証券[8473] CERES証券[3696] リミックスポイント証券[3825] GMOインターネット証券[9449]>。

[9984] SOFTBANK GROUP CORP: ソフトバンクグループ
Apple、Nvidia、Intel、Samsungなどの主要顧客や、AMD、Google、Synopsysなど、2500万ドルから1億ドルの投資を含む、Arm Ltd.のIPOのための戦略的投資家を確保した。この支援のショーは、ソフトバンクが2016年に買収したチップ会社の50億ドルから70億ドルの調達を目指す、公募を後押しすることが期待されている。{https://www.cnbctv18.com/technology/a