① 【ポジション】動く日米欧通貨の均衡点
「悪い円安」という言葉もあまり聞かなくにゃったなぁと思っていたらやっぱり「円の全面安」という局面も徐々に変わりつつあるっぽいにゃ。そろそろ金利の天井も見えてきて、日本はこれからという事情と中東情勢の混迷も相まって、まずは対ユーロで円安の流れが巻き戻しつつあるにゃ。対ドルでもそろそろそうにゃるかにゃ?
② 中東混迷も原油上値重く
中東の緊張で跳ね上がったオイルも思ったほど上がり続けてないにゃ。すでに長期間みんなが耐えられなくなるくらいに上がっちゃってたから「需要破壊」とも言われるほどの状況。一時は中東情勢が緊迫して再びインフレ圧力が増す、50年前のオイルショックみたく、いったん収まってまた上昇するっていうインフレの波動と今の状況が似てるっていう記事を見かけたど、もしかしたらちょっと今回はそれが当てはまるかわからにゃくなってきたにゃ。
③ ツガミ、今期純利益下振れ
中国も景気減速、不動産不況と言われつつも消費では底堅い面も見られてにゃんだかんだ大丈夫なんじゃないかってちょっと思ってたけど、こと製造業においては安川電機もそうだったようにしばらく厳しい環境が続きそうですにゃ。逆に、ユニクロみたくそんな中国でも好調を維持できる銘柄を選別できればチャンスを得ることができるかもにゃ。