決算情報　Goldman Sachs（GS)

レーディングと投資銀行部門の収益の急増に支えられ、第１・四半期の利益と売上高がアナリストの予想を上回ったと発表
✅売上高クリア⭕️　✅EPS：クリア⭕️

株価は3％超上昇

2024年 Q1
決算情報

✅⭕️EPS
$ 11.58  vs  予想：$ 8.56

✅⭕️売上高
$ 142.1 億  vs  予想：$ 129.2 億
（前年同期比：16%増📈）
　　
✅⭕️利益
前年同期比28％増📈の$ 41.3億（1株当たり$ 11.58）

✅ハイライト

 当四半期は、顧客サポートと戦略的優先事項の継続的な実行により、142.1億ドルの好業績、41.3億ド ルの純利益、11.58ドルの希薄化後EPSを達成

 グローバル・バンキング＆マーケッツ部門は、投資銀行業務手数料、フィクスト・インカム、通貨・コモディティ（ファイナ ンス業務における四半期ベースで過去最高の純収入を含む）、エクイティ（ファイナンス業務における四半期ベースで 2 番目に高 い純収入を含む）の好調な業績により、97.3 億ドルの四半期純収入を計上

 当部門は、発表済みおよび完了済みの M&A において、通期で世界第 1 位

 アセット＆ウェルス・マネジメント部門の四半期純収入は37億9,000万ドルで、これには四半期ベースで過去最高 の管理報酬およびその他報酬が含まれる。

 監督下資産 は当四半期中に360億ドル増加し、過去最高の2兆8,500億ドル

 普通株式 1 株当たり簿価は、当四半期中に 2.4%増加し、321.10 ドル

◉債券トレーディング収入
住宅ローン、外国為替、信用トレーディングと融資の急増により、10％増の43億2000万ドルとなり、予想を6億8000万ドル上回った

◉株式取引
デリバティブ活動により10％増の33億1000万ドルとなり、予想を約3億ドル上回った

◉投資銀行手数料
債券や株式引受の増加により、32％増の20億8000万ドルとなり、予想を約3億ドル上回った。

Global Banking & Markets
グローバル・バンキング＆マーケッツ部門

 1Q24 の業務粗利益は前年同期比で増加した。

• 投資銀行事業は、債券引受、アドバイザリーおよび株式引受の業務粗利益が大幅に増加した。

• FICC は、ファイナンス業務の大幅増収および仲介業務の増収を反映したものである。

• エクイティ業務は、仲介業務の純収益の増加およびファイナンス業務の純収益の若干の増加を反映し ている。

 投資銀行業務の手数料残高は、主にアドバイザリー業務において前四半期比で減少した。

 1Q24 主要データ： - 総資産1兆4,500億ドル - ローン残高1,220億ドル - 純金利収入2億4,300万ドル

Asset & Wealth Management
アセット＆ウェルス・マネジメント部門

 1Q24 の業務粗利益は前年同期比で増加。

• 運用報酬およびその他報酬は、主に平均豪州ドルの上昇の影響を反映したものである。

• プライベート・バンキングおよび貸出の業務粗利益は、2023年のマーカス・ローン・ポートフォ リオ売却の影響（23年第1四半期のポートフォリオの大幅なマークダウンを含む）を反映し、預金スプレ ッドの低下の影響により一部相殺された。

• 株式投資が反映された：
  o プライベート：1Q24～3億3,000万ドル、1Q23～3,500万ドル
  o 公募 1Q24 ~(1億1,000万ドル) 対 1Q23 ~8,500万ドル

• 債券投資は、債券投資のバランスシート縮小による純利息収益の減少を反映

 1Q24 の抜粋データ： - 総資産 1,900 億ドル

• 貸出残高は450億ドル、うち330億ドルはプライベート・バンキングおよび貸出関連

• 純利息収益は6億9,100万ドル

• ウェルス・マネジメントの顧客資産6 総額は約1兆5,000億ドル - 税引前利益率は23%

Platform Solutions
プラットフォーム・ソリューション部門

1Q24 純収入は前年同期比で増加。

• コンシューマー・プラットフォームは主にクレジットカード平均残高の増加および預金平均残高の増加を反映。

• トランザクション・バンキングおよびその他業務は預金スプレッドの上昇を反映

 1Q24 の貸倒引当金繰入額 2 億 4400 万ドルは、クレジットカード・ポートフォリオに関連する正味繰入額を反映（正味償却額が牽引）。

 1Q24 の一部データ：

• 総資産は590億ドル

• 貸出残高は 170 億ドル - 正味受取利息は 6 億 7,400 万ドル

Loans and Net Interest Income
貸出金と純金利収入

 1Q24の貸出金は前四半期比で若干増加

• 種類別貸出総額：1,780億ドル（償却原価）、60億ドル（公正価値）、50億ドル（売却目的保有

• 平均貸出金は1,850億ドル

• 貸倒引当金および貸出コミットメントに係る損失引当金の合計は55億4,000万ドル（ファンデッド・ ローンは49億ドル）
  o ホールセール・ローンが31.8億ドル、消費者ローンが23.6億ドル

• 正味償却額は3億8000万ドル、年率換算正味償却率は0.9％ o ホールセール・ローンは0.0％、消費者ローンは8.4 ％

 1Q24 の純金利収入は、トレーディング業務を支える資金調達コストの増加を反映し、前年同期比 10%減少した。

• 1Q24の平均利ざやは1兆5,300億ドル

✅CEOデビッド・ソロモンのコメント

「歴史的に低迷した活動レベルは永遠に続くわけではないと以前にも言った」と語った。 「CEOは自社のために戦略的な決定を下す必要があり、あらゆる規模の企業は資本を調達する必要があり、金融​​スポンサーは投資家に利益を生み出すために取引を行う必要があります...私たちが経済活動再開の初期段階にあることは明らかです。
より多様化したライバルとは異なり、ゴールドマンは収益のほとんどをウォール街での活動から得ている。そのため、好況時には法外な利益が発生し、市場が協力しない場合にはパフォーマンスが低下する可能性があります。」